Áhætta, aftur og náttúra
Eignastýringar búa til einstaka fjárfestingarstefnuyfirlýsingu (IPS) fyrir hvern stofnanavinnu og hreinan virðisauka viðskiptavinar (HNW). Slík IPS lýsir ítarlega öll efni sem hafa áhrif á markmið og þvingun sem settar eru fram í fjárfestingarverkefnum hjá fagfjárfestum og HNW viðskiptavinum þeirra.
Ímynd IPS yfirlýsing inniheldur tvö markmið, sem eru "áhætta" og "aftur". Þessar tvö markmið eru síðan upplýst með fimm þvingun.
Fimm takmarkanir eru "tímaröð", "skatta", "lausafjárstaða", "löglegur" og "einstakur". Þessar tvö markmið og fimm þvinganir mynda skammstöfun RRTTLLU .
Náttúrufé kemur frá hugmyndum sem tengjast efnahagsfé og mannauði. Náttúrufjárhæð inniheldur hlutabréf sem mæla eiginleika og magn loft, lands, vatns og líffræðilegrar fjölbreytni og flæði vistkerfaþjónustu og vöru frá þessum stofnum til framtíðar. Dæmi um náttúrufjármagn eru vatnsgæði og magn inntak í dreifikerfi dreifikerfis, hvernig líffræðileg fjölbreytni bætir frævun í landbúnaðaraflsleiðum, hvernig landnotkun getur bætt fasteignir og hvernig betri loftgæði bætir heilsu manna.
Í fjárfestingarstefnuyfirlýsingu er hægt að samþætta náttúruleg hlutabréf og flæði í hverja hluti RRTTLLU líkansins. Þessi samþætting gerir eignastjórnendum kleift að fela í sér eiginfjárviðmiðanir í áætlunum um fjárfestingarstjórnun.
Þótt ekki sé iðnaður staðall, eigna stjórnendur með proclivity að fella náttúrulega fjármagn í eigu ákvarðanir eru að finna úrræði til að gera það.
Eitt dæmi er náttúrufjárfestingin sem nú er að þróast af The National Capital Coalition (NCC). Þessi samningur mun veita samræmda aðferðafræði fyrir hagsmunaaðila í fyrirtækjum um allan heim til að mæla áhrif þeirra og hversu mikið þau eru háð náttúrulegu umhverfi, endanlegri náttúruauðlindir og starfandi vistkerfi.
Fyrirtæki og iðnaðarmál í þessum samskiptareglum mun upplýsa framkvæmdastjóra innan þessara fyrirtækja um helstu ákvarðanir sem eru í gildi fyrir fyrirtækið. Jafnframt skiptir máli fyrir eignastjórnendur, siðareglur verða einnig teknar inn í mat sérfræðinga á áhættumatinu og leiðir til ráðgjafar fyrirtækisins.
Þegar RRTTLLU líkanið er lokið þá er upplýsingin innan svo smíðað og notuð til að byggja upp eigu sem fylgir viðkomandi fjárfesti. Ætlunin er fyrst að ákvarða viðeigandi einkenni hvers fyrirtækis og iðnaðar og síðan smíða eignasafnið til að lágmarka áhættu fyrir samþykkta stigi óskaðrar afkomu eða hámarka ávöxtun fyrir viðunandi áhættu. Hljómar vel, ekki satt? Samt hvað ef þessi sömu eigna stjórnendur mistekst að fella allt takmörkuð markmið og þvingun - flokkun fjármagnsmarkaðs hreyfingar vegna breytinga á eignum og flæði náttúruauðlinda?
Modern Portfolio Theory Markowitz sýnir að fjárfestar ættu að greiða hærri ávöxtun til að taka á meiri áhættu. Eignastýringar skilja áhættuna sem samkeppnisaðilar leggja til, breyta þörfum viðskiptavina og fjármagnsmarkaði. Þess vegna fjölgar eignafyrirtæki eignasöfnum sínum og dregur úr ósamræmi áhættu með því að fjárfesta yfir mismunandi félög, atvinnugreinar og eignaflokka.
En hvernig meta eigendur stjórnendur áhættuna og aftur markmiðin og tímahorfur, skatta, lausafjárstöðu, lagalega og einstaka þvingun sem stafar af hlutabréfum náttúruauðlinda og flæði? Helstu dæmi um þessa magngreiningu náttúrufjármagns í eignastýringu er hvernig eignastjórnendur eru að meta loftslagsáhættu í eignastýringu. Þar sem loftslagsáhætta er þekkt og fjárhagslegur fjárhagsleg áhætta eru eignastjórnendur nú oft í verðlagningu þeirra á almennum markaði, greining þeirra á áhættu og ávöxtun í tengslum við bæði tækni til að draga úr losun og hávaxandi útdrætti. Til dæmis sjá fyrirtæki í endurnýjanlegri orkuframleiðslu og kol-námuiðnaðinn nú hlutabréfaverð þeirra með þessum náttúruauðlindum. Á sama hátt geta bandarískir opinberir þjónustufyrirtæki, sem treysta á kolum fyrir nýja kynslóð, upplifað refsiverðar niðurstöður frá útsetningu EPA Clean Power Plan frá 2. júní sl.
Á sama hátt vitnaði Háskólinn í Cambridge til einnar hráefnavinnslufyrirtækis sem nýlega var efni neikvæðrar frjálsra félagasamtaka á myndbandstækni sem skoðuð var af 78.500 manns innan klukkustundar frá birtingu? Hvernig ákvarða eigna stjórnendur reikninginn fyrir týnt markaðshlutdeild og samsvarandi tekjur af þessu formi orðstírskemmda?
Að lokum, hvernig virða eigendur stjórnendur áhrif á náttúrufjármagn fyrir tiltekið fyrirtæki eða atvinnugrein? Í nóvember 2011 var PUMA sjálfviljugur grein fyrir umhverfis kostnaði við starfsemi sína á 190 milljónir Bandaríkjadala eða 70% af hagnaði hennar, vissulega myndi mælikvarði flestir telja viðeigandi og fjárhagslegt efni.
Eins og er kann HNW eða stofnunarþjónustan að sjálfsögðu að hafa eftirlit með því að fjárfesting væri algjörlega óviðeigandi frá áhættu / verðbólguhorfi þegar fjárhagslegir þáttatölur sem tengjast hlutabréfum og flæði náttúruauðlinda eru reiknuð inn.
Fjölþjóðleg fyrirtæki færa óhjákvæmilega í átt að samþættingu samþættrar bókhalds sem felur í sér bæði fjárhagslegan og fjárhagslegan kostnað. Hins vegar, þar til þetta er að fullu staðlað og birt fyrir alla fjárfesta til að greina, geta eigendur stjórnendur sinnt skyldum sínum við viðskiptavini sína með því að samþætta náttúrufjárhæðir í fjárfestingarstefnuyfirlýsingu í gegnum RRTTLLU ramma hvers gjaldmiðils og áhættumat og markmiðum hans .