Fjárfestu í auðlindir landsins, ríkur hagkerfi
Frá árinu 2003 hefur Brasilía batnað þjóðhagslegan stöðugleika, byggt upp gjaldeyrisforðann og lækkað skuldir sínar með því að breyta því í raunverðbréf og innlend verðbréf. Þá, árið 2008, var skuldir landsins veittir fjárfestingarstigsstöðu tveggja lánastofnana. Eftir miðlungsmikla samdrátt kom landið aftur til jákvæðs vaxtar árið 2010 og hélt áfram að vera aðlaðandi áfangastaður fyrir fjárfesta. Hagkerfið barðist í 2016, þó með glæruna í vörum.
Yfirlit yfir efnahag Brasilíu
Alþjóðlegir fjárfestar þekkja Brasilíu best fyrir auðlegan auðlind. Í viðbót við víðtæka olíuflóa á landi er landið næst stærsti framleiðandi járnsmíðar í heiminum og framleiðir meira etanól en Asíu og Evrópu saman. Þessir auðlindir hjálpa til við að framleiða margs konar iðnaðar- og neysluvörur á meðan þeir þjóna sem lykilhráefni birgir til landa eins og Kína .
Hagskýrslan í efnahagslífinu árið 2015 inniheldur:
- Verg landsframleiðsla (PPP): $ 3,6 trilljón
- VLF Raunvextir: -4%
- VLF á Capita: $ 8.802
- Atvinnuleysi: 11,5%
- Verðbólga (vísitala): 10,67
Heimild: CIA World Factbook
Neikvæð hagvöxtur landsins og mikill atvinnuleysi endurspeglar verulegan lækkun á hrávörum um 2015 og 2016.
Með hægagangi Kína eru áhyggjur af því að vöruskiptingin gæti haldið áfram, sem hefur leitt til lokunar stórra verkefna. Náin tengsl landsins við vörur þýða að hagkerfið er að miklu leyti háð þessum verðlagi.
Ávinningurinn og áhættan af fjárfestingu í Brasilíu
Eins og flestum vaxandi markaðir felur í sér fjárfesting í Brasilíu milli áhættu og verðlauna. Hátt vöxtur landsins getur valdið sterkum ávöxtunarkröfu en pólitísk óstöðugleiki og hrávörur gera það áhættusamt en þróaðar mörkuðum. Undanfarin tíu ár hefur MSCI Brasilía vísitölan gengið vel undir S & P 500 um u.þ.b. 100%, þótt hún hafi gengið vel út um mitt ár fram í miðjan árs 2013, þar sem áhersla er lögð á vöruverð.
Kostir þess að fjárfesta í Brasilíu eru:
- Vörunúmer Rich. Hagvöxtur Brasilíu hefur notið góðs af mikilli eftirspurn í Kína og öðrum vaxandi mörkuðum fyrir náttúruauðlindir þess, þrátt fyrir að þessi þættir hafi leitt til nokkurra marktækra lækkana á undanförnum árum.
- Tiltölulega stöðug efnahagslíf. Eftir að hafa gripið til aðgerða í átt að stöðugleika í ríkisfjármálum og afnám efnahagslífsins á tíunda áratugnum, hefur Brasilía orðið efsta hagkerfi með vaxandi tækniframförum og innri áherslu sem ætti að draga úr vörugjaldi.
- Ríkur í náttúruauðlindum. Brasilía er næststærsti framleiðandi járnsmíðar í heimi og heima við eitt af stærstu uppgötvunum olíu í áratugi. Þetta hefur hjálpað til við að byggja upp grunn þar sem hún getur aukið innri atvinnugrein sína.
Áhættan af því að fjárfesta í Brasilíu eru:
- Pólitísk óstöðugleiki. Brasilía er nokkuð rokgjörn pólitísk saga sem er viðvarandi jafnvel í dag. Árið 2015 og 2016 hafa margir embættismenn verið bundnir við glæpastarfsemi í tengslum við olíusveit Petrobras, sem er að hluta til í eigu ríkisins.
- Erlend afstaða. Brasilía er háðari útflutningi en þróaðar lönd eins og Bandaríkin, en á sama hátt byggir það einnig á utanaðkomandi fjármögnun og viðskiptahalli. Vörumarkaðurinn hefur aukist í hagkerfinu sem afleiðing.
Besta leiðin til að fjárfesta í Brasilíu
Það eru margar mismunandi leiðir til að fjárfesta í Brasilíu, allt frá US-skráð verðbréfamarkaði (ETF) til verðbréfa sem skráð eru á eigin kauphöll, MB & F Bovespa.
ETFs tákna auðveldasta leiðin til að ná fram áhyggjum án þess að hafa áhyggjur af bandarískum innstæðubréfum og innlendum verðbréfum.
Vinsælt Brazilian ETFs eru:
- iShares MSCI Brasilía Index ETF (NYSE: EWZ)
- iShares MSCI Brasilía Small Cap Index ETF (NYSE: BRF)
- Global X Brazil Consumer ETF (NYSE: BRAQ)
- Global X Brazil Financials ETF (NYSE: BRAF)
- Global X Brasilía Mid Cap ETF (NYSE: BRAZ)
Vinsælustu ADR í Brasilíu eru:
- Petroleo Braziliero SA ADR (NYSE: PBR)
- Vale ADR (NYSE: VALE)
- Itau Unibanco Holding SA ADR (NYSE: ITUB)
Alþjóðlegir fjárfestar sem leita að beinni útsetningu geta keypt Brazilian verðbréf beint í gegnum margar alþjóðleg viðskipti vettvangi með aðgang að MB & F Bovespa. Þeir sem leita að fjárfestingum þurfa að taka þátt í staðbundnum aðilum til að starfa sem vörsluaðilar á miðlunareikningum og skrá sig hjá brasilísku seðlabankanum og öðrum eftirlitsstofnunum og skattstofnunum.
Vinsælasta vísitalan um MB & F Bovespa er Bovespa-vísitalan (IBovespa) sem reikningur fyrir um 80% viðskipta og 70% af heildarviðskiptum kauphallarinnar.
Lykilatriði fyrir brottför
- Brasilía er eitt ört vaxandi lönd heims og meðlimur svonefndra BRIC-þjóða, en það hefur einnig nokkra áhættu sem felst í stjórnmálum og erlendum ósjálfstæði.
- Þeir sem leita að auðveldu leið til að fjárfesta í Brasilíu ættu að líta á ETF og ADR, en þeir sem leita að meiri beinni aðgang geta opnað erlendan miðlunarkonto og verslað á MB & F Bovespa.