Hvernig fjárfestar geta undirbúið sig fyrir alþjóðlegar breytingar
Framleiðni náði hámarki í Bandaríkjunum eftir dot-com uppsveiflu í upphafi 2000s og hefur minnkað á síðasta áratug. Á sama tíma hefur hnattvæðingin flýtt fyrir flutningi tækni um allan heim. Þessi þróun bendir til þess að íbúar, frekar en nýsköpun, verði einu sinni enn lykilorkandi hagvaxtar. Kína og Indland munu aftur verða stærsta hagkerfi heimsins á næstu árum.
PricewaterhouseCoopers, fjölþjóðlegt ráðgjafarfyrirtæki með aðsetur í London, birti skýrslu sem heitir The World árið 2050 í febrúar 2017 og lýsir því hvernig alþjóðleg efnahagsleg röð mun breytast fyrir 2050. Í skýrslunni telja vísindamenn að bandaríska hagkerfið muni falla til þriðja sæti- eftir Indland og Kína - og mikið af Evrópu mun falla frá efstu tíu stærstu hagkerfum. Þessi þróun gæti haft veruleg áhrif fyrir alþjóðlega fjárfesta.
Top 10 hagkerfi árið 2050
PwC The World árið 2050 skýrslu bendir til þess að nýmarkaðir myndu vera margar af stærstu tíu hagkerfum heimsins eftir vergri landsframleiðslu (VLF) og kaupmáttarjafnvægi (PPP) árið 2050.
Taflan hér að neðan sýnir áætlanir Alþjóðagjaldeyrissjóðsins (IMF) fyrir 2016 og áætlanir PwC fyrir árið 2050 til að sýna fram á þessar breytingar.
2016 | 2050 |
Kína | |
Bandaríkin | Indland |
Bandaríkin | |
Indónesía | |
Brasilía | |
Rússland | |
Japan | |
Þýskaland | |
Bretland |
PwC skýrslan lítur einnig á ört vaxandi hagkerfi milli 2016 og 2050, þar með talin landamæri með skilgreiningu í dag.
Land | Hagvöxtur landsframleiðslu | Staða breytinga |
Víetnam | 5,1 prósent | 12 staðir |
Filippseyjar | 4,3 prósent | 9 staðir |
Nígeríu | 4,2 prósent | 8 staðir |
Á heildina litið telur PwC að hagkerfi heimsins muni tvöfalda í stærð árið 2042 og vaxa að meðaltali 2,6 prósent milli 2016 og 2050. Þessir vaxtarhraðir verða að mestu reknar af nýmarkaðsríkjum, þar á meðal Brasilíu, Kína, Indlandi, Indónesíu, Mexíkó , Rússland og Tyrkland, sem mun vaxa yfir 3,5 prósent hlutfall, miðað við aðeins 1,6 prósent meðaltal í Kanada, Frakklandi, Þýskalandi, Ítalíu, Japan, Bretlandi og Bandaríkjunum.
Áhrif fyrir fjárfesta
Bæði heima-landi: Flestir fjárfestar hafa tilhneigingu til að vera of þung í fjárfestingum í eigin landi. Til dæmis fann Vanguard að bandarískir fjárfestar héldu u.þ.b. 29 prósent meira bandarískum hlutabréfum en bandarískir markaðsvirði, sem var 43 prósent, 31. desember 2010. Fjármálagreiningar benda til þess að fjárfestar ættu að úthluta meira til erlendra verðbréfa sem hjálpar til við að auka fjölbreytni og langtímaviðskiptaáhætta.
Heimaþátturinn gæti orðið enn erfiðara þar sem Bandaríkin reikna fyrir minna og minna af alþjóðlegum markaðsvirði: Ef bandarískir fjárfestar halda sömu úthlutun til erlendra fjárfestinga þrátt fyrir lækkun á hlutdeild í alþjóðlegum markaðsvirði í Bandaríkjunum munu þeir hafa meiri hlutdrægni í upphafi lands.
Fjárfestar eiga að ætla að úthluta meira til vaxandi markaða á næstu árum til að koma í veg fyrir þetta dýrt hlutdrægni.
Geopolitical breytingar: Bandaríkin hafa notið forystuhlutverk í heimshagkerfinu í mörg ár, en þessi gangverki gæti byrjað að breytast með hækkun vaxandi markaða. Til dæmis hefur Bandaríkjadal lengi verið mikilvægasta varasjóður heims, en kínverska Yuan gæti náð dollara á næstu árum. Þetta gæti haft neikvæð áhrif á verðmat Bandaríkjadals með tímanum og hugsanlega óstöðugleika í hagkerfi heimsins ef Yuan er óstöðugt.
Kína, Rússland og mörg önnur vaxandi markaðir hafa einnig tekið sífellt stærra hlutverk í alþjóðlegum samtölum. Þetta gæti skapað áskorun fyrir Bandaríkin og Evrópu á næstu árum, einkum þegar um er að ræða viðskipti eða alþjóðleg átök.
Þessar hreyfingar gætu breytt núverandi áhættuþáttum alþjóðlegra markaða með hugsanlega vaxandi andrúmslofti áhættu þar sem valdabaráttur leika út á milli landa með tímanum.
Aðalatriðið
Bandaríkin hafa verið stærsti hagkerfi heimsins í langan tíma, en þessi virkari eru fljótt að breytast þar sem Kína, Indland og aðrar vaxandi markaðir öðlast skriðþunga. Fjárfestar ættu að vera meðvitaðir um þessar alþjóðlegu breytingar og staðsetja eigu sína til að koma í veg fyrir hlutdrægni í heimabæum með aukinni alþjóðlegri fjölbreytni, auk þess að verjast hugsanlegum áhættuþáttum sem gætu stafað af þessum orkuferlum.