Hvernig á að fjárfesta í ADRs og ETFs í Noregi
Hér er ítarleg útskýring á hvernig fjárfestar geta byggt upp áhrif efnahagslífs Noregs á eignasöfn sín, auk nokkurra bóta og áhættu að íhuga.
Olíufyrirtæki Noregs
Noregur hefur treyst á Norðursjó olíu til að fjármagna víðtæka velferðarkerfi og hagvöxt betri en meðaltal. Ólíkt olíu- og gasstarfsemi margra nágranna sinna, eru Norðmenn í stórum dráttum stjórnað af ríkisstjórnum eða hálfu ríkisstofnunum. Einnig ber að hafa í huga að hækkun á olíuiðnaðinum frá því á áttunda áratugnum hefur leitt til hægfara í mörgum öðrum atvinnugreinum.
Vaxandi olíuiðnaðurinn hefur varið landið gegn mörgum efnahagslegum niðursveiflum frá iðnaðarári. En það hefur einnig gert Noregi einn dýrasta landsins í heimi til að lifa í og olli áhyggjum að of mikið af vinnuafl sitt sé bundið við jarðolíu. Lækkun á olíuvörumarkaði gæti skapað veruleg vandamál fyrir landið.
Statoil og aðrar norskir ADRs
Bandarískir innstæðubréf ("ADRs") veita bandarískum fjárfestum auðveldan leið til að kaupa einstakan hlutabréfaviðskipti á öðrum en Bandaríkjunum
Kauphöll. Þegar bandarískir bankar búa til mikið magn af hlutabréfum frá erlendum hlutafélögum, sameina þær í hópa og síðan endurútgefa þær í Kauphöllinni í New York, American Stock Exchange eða NASDAQ. Flest þessara ADR eru í verði frá $ 10,00 til $ 100,00 á hlut, sem gerir þeim mjög góðu fyrir smærri fjárfesta.
Vinsælasta norska ADR er Statoil ASA (NYSE: STO), sem er samþætt rannsóknar- og framleiðslufyrirtæki olíu og gas. Félagið hefur starfsemi í 41 löndum og svæðum, með sannað varasjóði um 2.276 milljónir tonn af olíu og 3.150 milljörðum rúmmetra af jarðgasi. Með markaðsvirði 54 milljarða Bandaríkjadala í júní 2016 er félagið eitt stærsta olíu- og gasfyrirtæki hvað varðar bæði markaðsvirði og heildarhagnað.
Fjárfesting í Noregi með ETFs
Gjaldeyrisviðskipti ("ETFs") eru auðveldasta leiðin fyrir fjárfestar að fá áhrif á fyrirtæki í Noregi þar sem þeir veita aðgang að fjölbreyttum verðbréfaviðskiptum í ýmsum atvinnugreinum. Fyrir tiltölulega lágt stjórnunargjald gerir kauphallaraðilar fjárfestum kleift að kaupa víðtæka áherslu og fjölbreytni innan markaðssviðs eða með því að nota vísitölufyrirtækjum á víðtækari markaði. Eins og með allar fjárfestingar er einhver áhætta óhjákvæmilegt, þ.mt tap á fjármagni.
Vinsælasta norska fjármálasviðið, með kostnaðarhlutfallið 0,5%, er Global X FTSE Noregs 30 ETF (NYSE: NORW), með kostnaðarhlutfall sem rekur FTSE Norway 30 Index sem nær stærsta fyrirtækjum landsins. Með hreinum eignum 114 milljónir Bandaríkjadala heldur fyrirtækið einkum olíu- og gasfyrirtæki, þar á meðal Statoil ASA, DNB Norway ASA og SeaDrill Ltd.
Stærsti eignarhaldið er Statoil, sem er um 15,5% eignanna.
Áhætta og aðrar hliðsjónir
Sterkur hagkerfi Noregs er frábær leið fyrir alþjóðlega fjárfesta til að auka fjölbreytni eigna sinna. En með mikilli áhættu vegna olíu- og gasiðnaðarins ætti fjárfestar að vera meðvitaðir um að niðursveiflur í hráolíuverði eða framleiðslustigi gætu leitt til þess að efnahagur Noregs dragi niður. Fjárfestar ættu að íhuga vandlega þessa váhrif þegar þeir taka inn norskan ADR eða ETF í heildar fjárfestingar söfnum.