Vanguard Admiral Hlutabréf Skilgreining og Kostir
Vanguard fjármunir eru þekktir fyrir lágmarkskostnaðarsjóða, sem ekki eru álagnar, sem eru væntanlega bestu fjárfestingartegundirnar fyrir sjálfstæð fjárfesta. Fjárfestar ættu hins vegar að vera meðvitaðir um að jafnvel gjaldfrjálsir sjóðir hafi enn kostnað. Þeir ættu einnig að vera meðvitaðir um fjárfestingarkostnað og ættu almennt að leita að verðbréfasjóðum með lægstu kostnað.
En afhverju eru lágu kostnaður slíkur kostur í heimi fjárfestingar og hvað hefur Vanguard Admiral Shares að gera með þessa kostnaðarkostnað?
Finndu út hvernig hægt er að halda kostnaði lágt getur hjálpað til við að byggja upp botn lína með tímanum og hvernig á að nota Vanguard Admiral hlutabréf sem tæki í fjárfestingasafni þínu.
Gjaldeyrisgjöld og hvers vegna halda kostnaði Lágt er klárt fyrir fjárfesta
Að halda kostnaði lítið með fjárfestingu er hugmynd sem líkist að lágmarka kostnað á heimilisáætlun. Þegar þú eyðir minna fé ertu fær um að halda meira við sjálfan þig, þannig að netverðið getur vaxið með tímanum. Það er einfalt en tímabundið regla um að eyða minna, spara meira.
Þegar um er að ræða verðbréfasjóði gildir sama hugtakið. Lægri gjöld þýða yfirleitt hærri ávöxtun. Hvernig virkar þetta? Veltufjármunir greiða gjöld á ýmsa vegu:
- Hlutabréf: Þessi flokkur verðbréfasjóðs greiðir það sem kallast framhliðargjald, sem er hlutfall, oft á bilinu 3 prósent til 5,75 prósent, sem er innheimt við kaup á hlutabréfum.
- B Hlutabréf: Þessi hlutakostnaður kostnaður við sölu á hlutabréfum, þess vegna er gjaldið kallað afturábak álag. Þetta gjald getur líka verið eins mikið og 5 prósent eða meira.
- C Hlutabréf : Þessir sjóðir ákæra það sem kallast "hleðsla", sem þýðir að það er áframhaldandi gjald, yfirleitt 1,00 prósent, svo lengi sem þú geymir sjóðinn. Þetta eykur útgjöld sjóðsins og dregur úr ávöxtun, eins og 12b-1 gjaldið með B-hlutum.
- No-Load Funds: Þessir sjóðir ákæra ekki byrði en hafa enn innri kostnað.
- Kostnaðarhlutfall samstæðunnar : Allir verðbréfasjóðir, jafnvel ekki álag, eiga kostnað sem fer að greiða fyrir rekstrarkostnað og þessi gjöld eru tilgreind í kostnaðarhlutfalli sjóðsins . Fyrir hlaða fé er þessi kostnaður til viðbótar við álagið.
Loads geta skilið fyrir fjárfesta með því að nota ráðgjafa sem ekki ákæra ráðgjaldsgjald beint til viðskiptavinarins. Með öðrum orðum, fyrir ráðgjafa eða miðlari sem selur hlaðinn verðbréfasjóði, kemur hluti af greiðslunni til ráðgjafar af hleðsluálagi. Stundum er hægt að greiða álagið skynsamlegt en það er sjaldan skynsamlegt að kaupa verðbréfasjóði með miklum kostnaði.
Til dæmis, þegar miðað er við tvö verðbréfasjóðir með svipuð markmið en mismunandi kostnaðarhlutfall, mun sá sem hefur lægra kostnaðarhlutfall almennt hafa hærri ávöxtun til lengri tíma litið.
Jack Bogle, Index Funds og Admiral Shares
Grundvallarhugmyndin um að halda kostnaði lítið með fjárfestingu er án efa í fararbroddi við fjárfestingaraðferðir og eignafræðslu vegna John C. "Jack" Bogle, stofnandi Vanguard.
Ástæðan fyrir því að Bogle byrjaði Vanguard er á grundvelli hvers vegna Vanguard Admiral Shares kom til veru. Á meðan í háskóla skrifaði Bogle ritgerðargrein um hvernig ódýr fjárfesting geti skilað betri ávöxtun til lengri tíma litið.
Hann byrjaði Vanguard Investments árið 1974 byggt á litlum tilkostnaði fjárfestingarsteinum. Skömmu síðar var fyrsti vísitala sjóðsins, sem var í boði fyrir almenning, Vanguard 500 Index (VFINX), hleypt af stokkunum.
Í dag er Vanguard stærsta verðbréfafyrirtækið í heiminum hvað varðar eignir sem eru í verðbréfasjóðum og Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) er stærsta verðbréfasjóðurinn í heiminum .
Hvernig náði Vanguard svo velgengni? Það er ekki vegna sléttra auglýsinga; Það er vegna þess að fjárfestar hafa smám saman lært hvað Bogle vissi frá upphafi - að lágmark-verðbréfasjóðir, sérstaklega vísitölusjóðir, geta farið betur yfir hærra kostnaðarsjóða með tímanum.
Vísitala fjármunamyndunar eru miðpunktur sögunnar Vanguard vegna þess að vísitölusjóðir eru passively stjórnað, það er að segja að þeir passively læri vísitölu frekar en að taka virkan rannsókn, greina, kaupa og selja verðbréf.
Þar sem virkir fjármunir eru dýrari að starfa hafa þeir tilhneigingu til að missa afkomu til lengri tíma litið til ódýrari vísitölusjóðanna. Hins vegar eru minnihluti virkra stjórnsýslusjóða sem hafa sögulega framúrskarandi vísitölur.
Sú staðreynd að meirihluti virkjunarstýringarsjóða missir við viðmiðunarvísitölu þeirra er hægt að draga saman í sameiginlegu orðalaginu, "Ef þú getur ekki sláðu þá skaltu taka þátt í þeim." Í mismunandi orðum, ef virkir fjármögnunarstjórar eiga erfitt með að slá vísitöluna, hvers vegna ekki bara að halda sömu hlutabréfum vísitölunnar, halda stjórnunarkostnaði lágt og vinna með því einfaldlega að passa árangur vísitölunnar?
Til að byggja á árangri með litlum tilkostnaði fjárfestingu og vísitölu fjárfestingu, setti Vanguard upp á Admiral Shares, sem hafa jafnvel lægri kostnaðarhlutföll en fjárfesta hlutabréfin.
Vanguard Admiral Hlutabréf: Kostnaður, lágmark og kostir
Grunnhugmyndin um Admiral Shares Vanguard er að umbuna fjárfestum fyrir hærri sölur með því að ákæra lægri gjöld á línunni þeirra á verðbréfasjóðum. Verðbréfasjóðir og skattastýrðir sjóðir fyrir Vanguard Admiral Shares fé hafa að minnsta kosti upphaflega kaupupphæð $ 10.000; lágmarkið er $ 50.000 fyrir virkan stjórnað fé; og lágmarkið er $ 100.000 fyrir sum atvinnugreinarsjóði; en meirihluti verðbréfasjóða fjárfesta þeirra er að lágmarki $ 3.000.
Kostnaðarhlutfall Admiral Shares er verulega lægra en Vanguard Investor Shares. Þrátt fyrir að það sé ekki eins og stór kostnaður, getur jafnvel nokkur grunnpunktur (hundraðshlutar prósentu) bætt við tímanum.
Til dæmis hefur fjárfestar hlutabréfin í Vanguard 500 vísitölu kostnaðarhlutfallið 0,14 prósent en Admiral Shares útgáfan (VFIAX) kostar aðeins 0,04 prósent. Þessi 0,10 prósent munur er 10 $ fyrir alla $ 10.000 fjárfest. Að $ 10 bætist við yfir margra ára tímaramma.
Helstu kostur þess að kaupa Admiral Shares Vanguard gagnvart að kaupa fjárfesta hlutabréfa sína eða önnur verðbréfasjóði með hærri kostnað er einfaldlega kosturinn við að halda meiri peningum til þín og auka þá sparnað með tímanum. Með einum fljótlegri ákvörðun um að kaupa Admiral Shares, frekar en meiri hluta hlutdeildarskírteina, getur fjárfestir sparað hundruð dollara með tímanum. Þessi ákvörðun getur verið flokkuð sem "nei-brainer" í heimi fjárfestingar.
Samkvæmt Vanguard eru verðbréfasjóðir þeirra 41% lægri að meðaltali en fjárfesta hlutabréfin þeirra og þeir eru 83% lægri en meðaltalssjóðurinn í öllu fjárfestingarsögunni.
Vanguard býður einnig upp á gjaldeyrisviðskipti, þekktur sem kauphallaraðilar , þrátt fyrir að þessi verðbréfasjóður hafi ekki verið fullkomlega tekið af Bogle, sem hefur merkt ETF-viðskipti sem hugsanlega hættulegt að meðaltali fjárfesta. Hins vegar Vanguard, eins og með þessa ritun, er næststærsti útgefandi evrópska fjárfestingasjóðsins hvað varðar eignir undir stjórn, annar eini íShares eftir BlackRock.
Bottom Line: Þar sem lágmarkskostnaður er kostur fyrir fjárfesta, eru lægri kostnaður enn meiri kostur!
Umbreyti Vanguard fjárfesta hlutabréfa í eignir Admiral
Vanguard viðskiptavinir sem vilja hylja fjárfesta sína í fjármögnunarsjóði geta gert þetta með því að gera einfalda beiðni til Vanguard. Í sumum tilfellum mun Vanguard gera viðskiptin sjálfkrafa vegna þess að þeir meta reglulega viðskiptavinarjafnvægi til að ákvarða hvort þeir uppfylli skilyrði fyrir viðskipti.
Ef þú ert Vanguard viðskiptavinur og þú telur að þú uppfyllir skilyrði fyrir viðskipti og vilt ekki bíða eftir sjálfvirkum viðskiptum þá ættirðu að hafa samband beint við Vanguard.
Áður en þú ákveður að umbreyta hlutabréfum frá Fjárfestaklasi til Admiral Shares, vertu viss um að ekki aðeins fara yfir lágmarkið en þú ert viss um að þú getir haldið jafnvæginu yfir þetta lágmarki.
Fyrirvari: Upplýsingarnar á þessari síðu eru aðeins til umræðu og ætti ekki að vera misskilið sem fjárfestingarráðgjöf. Undir engum kringumstæðum eru þessar upplýsingar tilmæli til að kaupa eða selja verðbréf.