Nákvæm líta á einn af vinsælustu alþjóðlegu vísitölunum
ETF gegn gagnkvæmum sjóði
Vanguard Total International Stock Index verðbréfasjóður og ETF deila sömu undirliggjandi vísitölu en þeir fela í sér mismunandi þóknunartekjur, viðskiptakostnað, skattaleg áhrif og aðrar hliðstæður.
Vanguard Total International Stock Index ETF rekur undir merkið VXUS með 0,11 prósentu kostnaðarhlutfalli sem er 90 prósent lægra en iðnaðar meðaltalið. Sem kauphallarsjóður stofnar sjóðurinn lítið verðbréfaviðskipti þegar hann kaupir og selur og er heimilt að eiga viðskipti með afslátt eða iðgjald að hreinum eignarvirði. The upshot er að ETFs eru skattari skilvirkari og eru auðveldara að kaupa og selja á opnum markaði.
Vanguard Total International Stock Index verðbréfasjóður undir vottunarvottorðinu VGTSX með 0,18 prósentu kostnaðarhlutfalli. Sem verðbréfasjóður felur það ekki í sér neina þóknun eða útbreiðslu kostnaðar og alltaf viðskipti á hreinum eignarvirði. Ókosturinn er sá að verðbréfasjóðir eru minna skattahagkvæmir og hafa fleiri takmarkanir á kaup og sölu miðað við ETF.
Grófa inn í eignasafnið
Vanguard Total International Stock Index veitir 43,2 prósent útsetningu fyrir Evrópu , 30,2 prósent útsetning fyrir Asíu-Kyrrahafi , 18,9 prósent áhrif á nýmarkaðsríki og 7,1 prósent útsetning fyrir utan Bandaríkjanna
Norður-Ameríku, frá og með 31. janúar 2017. Með tilliti til áhættuskuldbindinga í iðnaði er vísitalan einbeitt í fjármálastarfsemi (21 prósent), iðnaðarmál (12 prósent), neytendavörur (11 prósent), neytendavarnir (9 prósent), tækni 9 prósent) og grunn efni (9 prósent). Aðrir atvinnugreinar eins og orku, fjarskipti og fasteignir eru hluti af því sem eftir er af eignasafni.
Fjárfestar ættu að hafa í huga að eignasafnið er markaðsvirði-vegið, sem þýðir að eignasafnið leggur áherslu á stærstu fyrirtækin í heiminum. Reyndar eru íhlutir vísitölunnar að meðaltali markaðsvirði 23 milljörðum Bandaríkjadala, en aðeins 16 prósent áhættuskuldbinding í miðjum hlutabréfum og 4 prósent áhættuskuldbindinga með smáafli. Þetta gæti hugsanlega takmarkað fjölbreytileika ávinninginn af því að halda minni eignaflokkum sem ekki fara í takt við alþjóðlega markaði.
Kostnaður og áhættuþættir
Vanguard Total International Stock Index fé hefur verulega lægri kostnaðarhlutföll en sjóðir með svipaða eignir. Verðbréfavísitalan gefur kostnaðarkostnað sem gæti bjargað fjárfestum upp á $ 2.000 fyrir hverja $ 10.000 sem fjárfest er á 10 ára tímabili miðað við samkeppni.
Lágmarka gjöld er ákaflega mikilvægt þar sem hvert dollara sem greitt er út er ekki aðeins glatað, en fjárfestar missa af samdrætti áhugasamnings þessa tíma með tímanum. Til dæmis mun fjárfesting $ 100.000 í sjóði sem býr til 6 prósent árlegan ávöxtun með 0,9 prósent gjald móti 0,25 prósent gjald mun tapa á næstum 100.000 $ á 30 ára tímabili. Vanguard Total International Stock Index er meðal mest aðlaðandi alþjóðlegra fjármagns vegna litla kostnaðar í samanburði við samkeppnisaðila.
Fjárfestar ættu einnig að íhuga aðra hugsanlega áhættuþætti. Til dæmis eru stærstu tíu stærstu eignirnar rúmlega 8 prósent af eignasafni, sem þýðir að þessi fyrirtæki geta haft mikil áhrif á alla sjóðinn. Sjóðurinn er einnig mjög einbeittur í evrópskum hlutabréfum - með yfir 40 prósentum váhrifum - sem þýðir að allir vandamál í Evrópu gætu haft neikvæð áhrif á alla sjóðinn.
Val til að íhuga
Mörg mismunandi sjóðir veita útsetningu fyrir alþjóðlegum mörkuðum, þar á meðal alþjóðlegum sjóðum (sem útiloka Bandaríkin) og allan heiminn (sem er í Bandaríkjunum). Fjárfestar sem leita að fjölbreytni innlendra eigna gætu viljað líta á alþjóðlega fjármuni, en þeir sem leita að heildarsjóði skulu skoða allan heimsins fé. Vanguard Total International Stock Index er alþjóðleg sjóð sem útilokar Bandaríkin, en Vanguard býður einnig upp á allan heimssjóða eins og Vanguard Total World Stock ETF (ticker symbol VT).
Mest sambærilegur sjóður í Vanguard Total International Stock Index sjóðsins er stærsti Vanguard FTSE All-World fyrrverandi US ETF (VEU), sem hefur um það bil tvöfalt eignir en aðeins hærra kostnaðarhlutfall 0,15 prósent miðað við 0,11 prósent. Helstu munurinn á milli tveggja er að Vanguard FTSE All-World fyrrverandi US ETF nær ekki til nokkurra áhættuskuldbindinga, hefur meiri styrk í fjármálaþjónustu og hefur örlítið meira landfræðilega fjölbreytni á nýmörkuðum.
Sumir aðrir stofnanir sem hafa í huga eru:
- IShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS).
- iShares MSCI ACWI fyrrverandi US ETF (ACWX).
- SPDR MSCI ACWI fyrrverandi US ETF (CWI).
Aðalatriðið
Með yfir 6.000 eignum er vísitalan veitt fjölbreytt útsetning fyrir mið- og stórum hlutabréfum um allan heim með kostnaðarhlutfalli sem er verulega lægra en iðnaðar meðaltalið. Fjárfestar ættu hins vegar að hafa í huga að það eru margir möguleikar til að velja úr og velja ETF eða verðbréfasjóði sem er rétt fyrir einstaka aðstæður .