Hvernig á að fjárfesta í stærsta hagkerfi Evrópu
Stærstu fyrirtæki Þýskalands má finna í DAX 30 Index , sem er svipað Dow Jones Industrial Average í Bandaríkjunum og inniheldur 30 stærstu fyrirtækin í Þýskalandi með markaðsvirði í Kauphöllinni í Frankfurt.
Vísitalan inniheldur nokkur heimilisheiti eins og Adidas AG, BASF SE, BMW AG, Bayer SE, Siemens AG, MAN SE og margir aðrir.
Landið hefur einnig umtalsverða náttúruauðlind, þar með talið úran, timbur, kalíum, nikkel, kopar og jarðgas. Að því er varðar endurnýjanlegan búnað er landið einnig stærsti framleiðandi heims á vindmyllum og myndar næstum þriðjungur af innlendum orku frá endurnýjanlegum orkugjöfum.
Hagur og áhætta af fjárfestingu í Þýskalandi
Þýskaland getur haft öflugt hagkerfi en það er útflutningsdrifið náttúran sem gerir það næmt fyrir utanaðkomandi áhættuþætti. Til dæmis hefur aðild landsins í Evrópusambandinu verið gríðarlegur kostur í fortíðinni, en evrópska skuldaskrínan og síðari efnahagshrunið hefur haft neikvæð áhrif á hagkerfið.
Kostir þess að fjárfesta í Þýskalandi eru:
- Sterk efnahagslíf - Þýskaland hefur eitt sterkasta hagkerfi heimsins, sem fjórða stærsti stærsti og næststærsti í útflutningi. Árið 2017 nam landsframleiðsla landsins (landsframleiðslu) 3,65 milljörðum Bandaríkjadala á nafnverði.
- Evrópusambandsaðild - Þýskaland hefur nýtt sér góðan þátt í aðlögun Evrópusambandsins, sem hjálpaði henni að verða samkeppnishæfari gegn ekki aðeins öðrum iðnríkjum, heldur einnig öllum öðrum Evrópulöndum.
- Vinnuafl og skattar - Vinnumiðlun Þýskalands er bæði menntuð og mjög rekin, eins og sést af hærra menntun prósentum og verkfall daga á 1.000 íbúa. Og sameinuð skattkóði landsins og viðskiptavænt stefnu eru einnig hagstæð.
Áhætta á að fjárfesta í Þýskalandi eru:
- Bailouts Evrópusambandsins - Þýskaland hefur notið góðs af því að vera meðlimur í Evrópusambandinu, en lánsfjárskuldbindingum hefur neytt því að taka þátt í bailouts í fortíðinni. Þessar bailouts geta haft miklar kostnað, sérstaklega ef fleiri lönd standa frammi fyrir vandamálum.
- Evrópuslitari - Lönd í Evrópusambandinu eru tengdir hvort öðru með skuldabréfum ríkissjóðs. Bilun í einu landi til að greiða skuldir hans gæti leitt til þess að aðrir standi frammi fyrir svipuðum örlög og að lokum skaðað efnahagsreikning Þýskalands (og bankanna).
- Lýðfræði - Þýskaland hefur öldrun íbúa sem geta aukið byrði á félagslegri velferðaráætlunum sínum. Með frjósemi á 1,45 árið 2010 leiðir landið marga aðra á Vesturlöndum en er langt undir náttúrulegu skiptihraða 2,1.
Fjárfestu í Þýskalandi með kauphallarsjóði og bótum
Auðveldasta leiðin til að fjárfesta í Þýskalandi er með gjaldeyrisviðskiptum (ETF). Þessar verðbréf geta verið keyptir á bandarískum kauphöllum og bjóða upp á fjölbreyttar áhyggjur af fyrirtækjum með lögheimili innanlands. En bandarískir innstæðubréf (ADR) bjóða upp á fleiri snertifræðilegar leiðir til að fjárfesta auðveldlega í einstökum fyrirtækjum án þess að kaupa og selja hlutabréf á kauphöllum utan Bandaríkjanna.
Vinsælasta ETF sem er notað til að fjárfesta í Þýskalandi er iShares MSCI Germany Index Fund (EWG), sem er stjórnað af iShares hópnum BlackRock.
Með því að nota vinsæla MSCI Index þýðir sjóðurinn um 50 hlutabréf í meira en 10 atvinnugreinum, með kostnaðarhlutfall 0,49% og hreinnar eignarverð meira en 4 milljörðum króna, frá og með febrúar 2018.
Hér eru nokkrar vinsælar ETFs að fjárfesta í Þýskalandi:
- iShares MSCI Þýskalandi Index Fund (EWG)
- Þýska skuldabréfavísitalan (BUND)
- ProShares Þýskaland Fullvalda / SubSovereign (GGOV)
- Markaðsvextir Þýskaland Small Cap ETF (GERJ)
- Þýskaland AlphaDEX Fund Profile (FGM)
Hér eru nokkur vinsæl ADR til að fjárfesta í Þýskalandi:
- Deutsche Bank AG (DB)
- Deutsche Telekom AG (DTEGY)
- Siemens AG (SI)
- BASF SE (BASFY)
- E.ON AG (EONGY)
Þegar fjárfestar eru í alþjóðlegum kauphallaraðilum skulu kaupmenn hafa eftirlit með kostnaðarhlutföllum sjóða, sem geta verið nokkuð svolítið milli fjármagns. Sumir sjóðir geta einnig verið of mikið á einu sviði efnahagslífsins, sem getur kynnt fjölbreytni sem tengist áhættu.
Þegar fjárfestir eru í kauprétti skulu kaupmenn taka mið af lægri lausafjárstöðu í samanburði við dæmigerð innlenda bláflísabirgðir. Lægri lausafjárstaða gæti gert það erfiðara að kaupa og selja hlutabréf á góðu verði. Það kann einnig að vera skattaleg áhrif tengd ADR og erlendum hlutabréfum.