Fjárfesting í næstum stærsta hagkerfi Suðaustur-Asíu
Yfirlit yfir efnahagslíf Taílands
Hagkerfi Taílands er næst stærsti í Suðaustur-Asíu , eftir Indónesíu, en tekjur á mann eru raðað fjórir á svæðinu, eftir Singapúr, Brúnei og Malasíu.
Vöxtur landsframleiðslu ("landsframleiðsla") hefur gengið í kringum 4-5% á ári sem langtíma meðaltal, sem rekið er af sterkum farartæki og stöðu þess sem stór útflytjandi af hrísgrjónum og landbúnaðarvörum.
Eftir að hafa orðið fyrir áfalli með miklum flóðum hefur hagkerfi Taílands batnað mikið frá árinu 2013, þökk sé hærri lágmarkslaunum og innviði verkefni á svæðum sem flóðin hófust. Landsframleiðsla landsins dróst saman um 0,3% árið 2015 en jókst fljótt til 3,2% árið 2016 og 3,9% árið 2017. Og hagfræðingar telja að hagkerfið muni vaxa 4,2% árið 2018.
Pólitísk forysta landsins hefur verið undir þrýstingi frá hernaðaruppreisninni árið 2014. Með nýju stjórnarskránni í stað vonast leiðtogi landsins til að fara framhjá þessum málum og endurreisa hagkerfið, þó að vestrænir heimildir séu áfram efins. Nýjasta "Tæland 4.0" hernaðarstjórnarinnar er ætlað að losa landið frá miðju tekjuflugi og gera það hátekjumark.
Fjárfesting í Tælandi með ETFs
Auðveldasta leiðin til að fjárfesta í Taílandi er að nota gjaldeyrisviðskipti ("ETFs"), sem bjóða upp á augnablik fjölbreytni í bandarískum viðskiptum. Með tæplega 500 milljónir Bandaríkjadala í heildar hrein eign, er iShares MSCI Tæland Capped ETF (NYSE: THD) vinsælasta kosturinn fyrir fjárfesta í Bandaríkjunum til að fá áhrif á taílenska hagkerfið.
Sjóðurinn hefur yfir 120 mismunandi verðbréf, aðallega í fjármálum og orku, með þrjár stærstu eignir sem eru meira en 20% af eignasafni þess. Með kostnaðarhlutfalli 0,62% er ETF ódýrari en margir virkir stýrivextir.
Fjárfestar ættu að líta á eigin fé sjóðsins, áhættu áhættu og annarra þátta áður en það er bætt við eignasafni. Sögulega hafa alþjóðlegir evrópskir kauphallaraðilar áherslu á nýmarkaðsríki haft hærri beta-stuðull en innlendir kauphallaraðilar, sem þýðir að þeir geta verið áhættusömari fyrir fjárfesta.
Kaup á Tælandi ADR og lager
Fjárfestar sem leita að meiri beinni áhættu gætu viljað íhuga að kaupa bandarískan innstæðubréf ("ADRs"), sem eru bandarísk viðskipti með verðbréf sem eru í erlendum hlutabréfum eins og þeim í Tælandi. Þó að þær séu ekki eins fjölbreyttar og ETFs, þá tákna þeir leið fyrir fjárfesta að kaupa einstök hlutabréf til að nýta sér sértækari möguleika.
Vinsælt Taíland ADR eru:
- Siam Commercial Bank (SMUUY)
- Advanced Info Service PCL (AVIFY)
- Bangkok Bank (BKKLY)
Fjárfestar ættu að hafa í huga að skaðabætur geta haft minni lausafjárstöðu en innlendir kaupmenn á erlendum kauphöllum. Þó að margir Bretar og evrópskir auglýsingastofnanir hafi mikið af bindi, geta ADR á markaðnum, eins og ADR-flokkar Taílands, haft verulega meiri lausafjáráhættu.
Fjárfestar geta einnig þurft að byggja upp eigin eigu ADRs fyrir vel ávalið váhrif, sem getur verið krefjandi við að takast á við nýmarkaðsfyrirtæki.
Áhætta af fjárfestingu í Tælandi
Hagkerfi Taílands er augljóslega andspænis fjölmargra stjórnmálalegra áhættu sem fjárfestar ættu að íhuga vandlega áður en þeir setja peninga. Samanburður á þessum áhættu, efnahag landsins kann að standa frammi fyrir áhættu af sjálfu sér í tengslum við verðbólgu og peningastefnuna . Bilun á að innihalda einhverjar af þessum áhættu gætu óstöðugleika landsins og valdið miklum hugsanlegum vandamálum.
Helstu áhættuþættir til að íhuga:
- Landið stendur fyrir miklum áhrifum á hægfara efnahag Kína, en ríkisstjórnin er í tímabundinni áfanga að þróa nýjan stjórnarskrá.
- Ríkisstjórnin stendur frammi fyrir áframhaldandi uppreisn sem felur í sér uppreisnarmenn Malay-múslíma múslima í suðri, sem ógnar að óstöðugleika svæðisins, ef það er óleyst.
- Verðbólga er enn mikil áhyggjuefni í ljósi efnahagsbata efnahagslífsins, sem gæti ógnað neysluútgjöldum og pólitískri einingu.
Fjárfestar ættu að meta þessa áhættu vandlega gegn ávinningi af fjárfestingu í Tælandi áður en fjárfestingarákvörðun er tekin. Almennt er það góð hugmynd að bæta við Tælandi ETF eða ADR sem aðeins einn hluti af fjölbreyttu eignasafni til að hámarka áhættugrunnan ávöxtun til lengri tíma litið.