4% reglan í eftirlaun
4% starfslokreglan vísar til uppsagnarhlutfalls þíns: Árleg upphæð upphafs eignaverðs þíns sem þú gætir tekið frá eignasafni og skuldabréfum í eftirlaun.
Til dæmis, ef þú ert með $ 100.000 þegar þú leggur af störfum, myndi 4% reglan segja að þú gætir dregið um 4% af þeim upphæð eða $ 4.000, fyrsta árið eftirlauna og aukið það með verðbólgu og að líkurnar séu fallegar hátt (95%) að peningarnir væru í að minnsta kosti 30 ár, að því gefnu að úthlutun eigna þín væri 50% hlutabréf / 50% skuldabréf.
Saga 4% reglunnar
4% reglan byrjaði að dreifa eftir 1998 pappír sem nefnt er Trinity Study. Raunverulegt heiti blaðsins er eftirlaunafærslur: Velja upptökuhlutfall sem er sjálfbær.
Þrátt fyrir að 4% reglan hafi verið vitnað til sem "örugg afturköllun" til að nota í eftirlaun, hvergi í blaðinu vísar það til þess með þessum hætti.
- Nokkrar niðurstöður úr þessari grein sem ég finn áhugavert eru:
- "Flestir eftirlaunþegar myndu líklega njóta góðs af að úthluta amk 50% til sameiginlegra hlutabréfa."
- "Lífeyrisþegar sem krefjast kröfuhaldsaðlögðu úttektar á starfslokárum þeirra verða að samþykkja verulega dregið úr frádráttarhlutfalli frá upphaflegu eignasafni."
- "Fyrir hlutabréfasöfnuð verðbréfasöfn eru afturköllunarhlutfall 3% og 4% mjög umhyggjusamlega hegðun."
Uppfærslur til 4% reglunnar
Höfundar þrenningarrannsóknarinnar birta uppfærðar rannsóknir í tímaritinu fjárhagsáætlunar árið 2011. Þú getur fundið það á: Portfolio Velgengni Verð: Hvar á að teikna línu.
Niðurstaðan breyttist ekki vísvitandi. Í þeir segja,
"Sýnatökugögnin benda til þess að viðskiptavinir sem ætla að gera árlegar verðbólguaðlögun á úttektum ætti einnig að skipuleggja lægri upphaflegan afturköllun á 4 prósentum í 5 prósentu bili, aftur frá eignasöfnum sem eru 50 prósent eða fleiri sameiginlega hlutabréf í stórum fyrirtækjum, til þess að mæta framtíðar hækkun á úttektum. "
Wade Pfau, fræðimaður með sérgrein í eftirlaunatekjum, skrifaði athugasemd við þessa rannsókn í eftirlitsrannsóknarblaðinu sínu hjá Trinity Study Updates.
- Nokkur atriði sem Wade framleiðir eru:
- "Trinity rannsókn felur ekki í sér gjaldeyrissjóð."
- "The 4% reglan hefur ekki haldið næstum eins vel í flestum öðrum þróuðum markaði löndum eins og það hefur í Bandaríkjunum"
- "Trinity rannsóknin telur starfslengd lengd allt að 30 árum. Vinsamlegast hafðu í huga að fyrir hjón sem bæði eru á 65 ára aldri er gott tækifæri fyrir að minnsta kosti einn maka sem býr lengur en 30 ár. "
Hvað finnst mér um 4% reglan?
4% reglan í starfslok ætti ekki að vísa til reglu. Ég hef heyrt einn blaðamaður vísa til þessara hluta sem "reglur um heimsk" frekar en "þumalputtareglur".
Ég held að þessar reglur skuli vísað til almennra viðmiðunarreglna. Ef þú vilt almennan hugmynd um hversu mikið eftirlaunatekjur þínar geta hjálpað til, segir 4% reglan að eftir því hvort þú vilt að eftirlaunatekjur þínar haldi áfram með verðbólgu, getur þú sennilega farið um $ 4.000 - $ 5.000 á ári fyrir hvern $ 100.000 þú hefur fjárfest, miðað við að þú fylgir ákveðinni eignasamsetningu með um það bil 50% af eignasafni þínu í hlutabréfum (þegar ég segi hlutabréf ég meina fjölbreytt fjölbreytt verðbréfasafn).
Annar hlutur að hafa í huga; að nota þessa reglu tekur ekki til skatta. Ef þú dregur $ 4.000 frá IRA, þá greiðir þú sambandsríki og ríkisskattar á þann upphæð, þannig að þú getur ekki fengið $ 4.000 afborgun nema $ 3.000 af fjármunum sem þú getur notað.
Ætti þú að nota 4% reglan?
Þrátt fyrir að 4% eftirlaunarlögin megi kveða á almennum leiðbeiningum, held ég ekki að einhver ætti að nota það til að ákveða í raun hversu mikið á að draga hvert ár í eftirlaun.
Reyndar, svo lengi sem ég hef verið að æfa (síðan 1995 - áður en upprunalegu þrenningarrannsóknin var birt) hef ég enn ekki séð áætlun um eftirlaunatekjur þar sem við byggðum úttektir á 4% eignasafnsins.
Í staðinn hefur hver komandi retiree eigin áætlun miðað við aðrar væntanlegar tekjutekjur þeirra, tegundir fjárfestinga sem notuð eru, væntanlegur langlífi, áætlað skatthlutfall á hverju ári og fjölmargir aðrir þættir.
Þegar þú býrð til góðan eftirlaunatíma getur það leitt til fleiri úttektar á nokkrum árum og minna hjá öðrum.
Annar ástæða 4% reglan verður að vera að þegar þú nærð 70 ára aldri ertu skylt að taka úttektir frá IRA og á hverju ári þú færð eldri þarftu að taka upp hærri upphæð. Leyfð, þú þarft ekki að eyða því - en þú þarft að draga það frá IRA, sem þýðir að borga skatta á það. Þessar lágmarkskröfur eru tilgreindar með formúlu og formúlan mun krefjast þess að þú takir meira en 4% af eftirliggjandi reikningsgildi þegar þú færð eldri.
Virkar 4% reglan enn sem leiðbeiningar?
Í 2013 pappír, The 4 prósent Regla er ekki öruggt í höfundum Low Finder World Michael Finke, Wade Pfau og David Blanchett segja að,
- "Velgengni 4% reglunnar í Bandaríkjunum getur verið söguleg frávik og viðskiptavinir gætu viljað líta á áætlanir sínar um eftirlaunatekjur í stórum dráttum en að treysta eingöngu á kerfisbundnum úttektum frá sveiflukenndum eignasafni."
- "4% reglan er ekki hægt að meðhöndla sem öruggt upphaflegt hlutfall í lágmarkshlutfalli í dag."
Þessi grein bendir til þess að væntingar þurfi að endurskoða þar sem fyrri rannsóknir byggjast á sögulegum gögnum þar sem skuldabréfaauðlindir og arðsávöxtunarkrafa á hlutabréf voru miklu hærri en það sem við sjáum í dag.
Óákveðinn greinir í ensku non-fræðileg grein sem útskýrir þetta er að finna á Með lágu skuldabréfum ávöxtunarkröfu gildir "4 prósent retiree" reglur ekki alltaf.