Þú ert að leita að sterkum fyrirtækjum með sterkum vísbendingum
Fyrsta verkefni er að kaupa á réttu verði, en hvað er rétt verð? Mismunandi fjárfestar munu hafa mismunandi svör en þeir myndu allir sammála um að þú ættir að kaupa hér fyrir neðan hvað framtíðarverð verður.
Auðvitað er það erfitt að reikna út hvaða verð markaðurinn greiðir fyrir hlut í framtíðinni.
Það eru margar leiðir til að koma upp í framtíðarverði. Hins vegar, þar sem við getum ekki vita framtíðina með vissu, hvaða framtíðarverð er besta giska.
Þú gætir haft betri möguleika á að koma upp með núverandi gangvirði verð, sem er ekki það sama og markaðurinn er að borga. Reyndt markaðsvirði eða eiginfjárstaða er mat á því hvað fyrirtækið er þess virði sem umhirðu.
Það telur getu fyrirtækisins til að búa til ókeypis reiðufé (eftirfé eftir að allir reikningar eru greiddar og núverandi skuldaskuldir uppfylltar). Þetta er peningar sem fyrirtækið getur notað til að fjármagna útrás, kaupa önnur fyrirtæki, greiða arð eða einfaldlega banka til framtíðar.
Sterk frjáls sjóðstreymi er mikilvægt merki um að fyrirtækið hafi samkeppnisforskot yfir samkeppnisaðila. Hversu stór kostur er (eða efnahagsleg móta) sem fyrirtækið hefur leikið í að ákveða hversu sterk framtíð fyrirtækisins lítur út.
Sumir vísbendingar til að fjalla um
Hagnaður
Leitaðu að fyrirtækjum sem skila vöxtum tekna á milli ára (stundum er hollur í samdrætti viðunandi).
Þó að þetta sé ekki fullkomið mæligildi (mundu bókhaldargjöld geta dregið úr tekjum), það er eitt sem þú ættir að líta á. Gakktu úr skugga um að miða fyrirtækisins sé að tilkynna tekjur verulega hærra en atvinnugrein þess (þú getur fundið þessar tölur í Yahoo! Fjármál í hlutabréfumannsókninni). Einnig bera saman það við helstu keppinauta.
Frjáls sjóðstreymi
Sterk fyrirtæki búa til mikið af peningum og eiga einkum stóra flæði ókeypis reiðufé. Ókeypis reiðufé er það sem eftir er eftir að félagið endurfjárfestir í sjálfu sér til að halda rekstri fyrirtækisins. Önnur leið til að hugsa um þetta er hversu mikið fé þú gætir dregið úr viðskiptum án þess að þvinga breytingu á starfsemi (loka plöntur, layoffs og svo framvegis).
Arðsemi eigin fjár (ROA)
Þessi mælikvarði segir fjárfestum að félagið sé að nota eignir skynsamlega og skapa verðmæti eigenda. Hversu duglegur er félagið að búa til tekjur? Sterk fyrirtæki hafa betri ávöxtun eigna í atvinnugrein sína. Til dæmis hafa tvö fyrirtæki hver 100 $ í eignum. Eitt fyrirtæki notar þessar eignir til að búa til $ 5 í tekjum en önnur fyrirtæki nota sömu upphæð eigna til að búa til 15 $ í tekjum. Hver myndir þú velja að eiga? Bera saman fyrirtæki í sömu geiranum fyrir gilt athuga.
Arðsemi eigin fjár (ROE)
Önnur leið til að líta á hagnaðargreina hagnað fyrirtækja í því hvernig fyrirtækið notar skuldir til viðbótar við eignir. Þar sem flest fyrirtæki nota suma skulda til að keyra fyrirtækið, er mikilvægt að taka tillit til þess. Arðsemi eigin fjár skoðar hversu vel fyrirtækið notar fjárfestingafjármagn og felur í sér skuldina.
Það er mjög mikilvægt að bera saman fyrirtæki á sama sviði. Ef fyrirtæki hefur arðsemi sem er mun hærra en atvinnugrein þess, vertu viss um að eitthvað óvenjulegt sé að auka númerið (nýlegar yfirtökur, kaupa aftur birgðir og svo framvegis).
Nettójöfnuður
Nettó framlegð félagsins er einfaldlega hreinar tekjur deilt með sölu. Hvað þetta segir þér er hversu duglegur fyrirtækið er í veltuhagnaði úr sölu. Sum atvinnugreinar (matvöruverslunum, til dæmis) hafa lítil nettóheimild og þurfa að skila miklum tekjum til að mynda hagnað. Aðrar atvinnugreinar hafa hærri nettójöfnuði þökk sé eðli fyrirtækisins (hugbúnað, til dæmis). Stór fyrirtæki slá atvinnugreinar meðaltal og loka samkeppnisaðilum.
Að finna sterk fyrirtæki með sterka framtíð tekur nokkrar vinnu, en fjárfestar sem eru tilbúnir til að setja í tímann geta verið ríkulega verðlaunaðir.
Mundu að sterk fyrirtæki með sterka framtíð er að finna í hvaða atvinnugrein sem er, svo ekki takmarka leitina við nútíma atvinnulífið.