Hvernig það hjálpaði Búa til mikla samdráttar
Þeir vildu einnig að vernda fyrirtæki og einstaklinga frá því að vera þvinguð í gjaldþrot með kröfuhöfum. Það var notað til að koma fram með beiðni um óviljandi gjaldþrot .
Það eru þrjár kostir gjaldþrots. Í fyrsta lagi gætu þeir sem eru í skuldum haldið í söfnuninni við kröfuhafa. Í öðru lagi gætu þeir haft ótryggðar skuldir einfaldlega afskráð. Í þriðja lagi gætu þeir látið skuldir sínar endurskipuleggja og vaxtagreiðslur lækka á tryggð lán.
Löggjafar voru áhyggjufullir vegna þess að einstakir gjaldþrotir höfðu hækkað úr 1,3 milljónum árið 1999 í 1,6 milljónum árið 2003. Viðskiptabankar hins vegar voru 38.000 á ári.
Bush forseti undirritaði lögin 20. Apríl 2005. Það krafðist þess að skuldarar sanna að ekki væri neitt sanngjarnt val til gjaldþrotaskipta. Þeir verða einnig að sanna að þeir hafi ekki getað greitt, og þeir höfðu gert góðan trú viðleitni til að leysa vandamál skuldarinnar.
Umdeild umbætur voru "þýðir próf." Það borði tekjur skuldara í miðgildi ríkisins. Ef það væri hærra, voru skuldarar ekki heimilt að lýsa yfir gjaldþroti. Þeir voru búnir að hafa starfað í "slæmri trú". Það var aðeins afsalað ef þau sýndu miklar sérstakar aðstæður.
Hvernig gjaldþrotalögin hjálpuðu vegna mikils samdráttar
Í skýrslu Hagstofu Íslands sagði að gjaldþrotaskipulag hefði getað valdið því að lánshæfiseinkunnir í undirverðbréfum og síðari miklum samdrætti komu fram . Hvernig? Lögin gerðu það erfitt að lýsa gjaldþroti. Áður en húseigendur gætu sagt upp gjaldþrotaskipti vegna persónulegra skulda, losa fé til að greiða húsnæðislán og bjarga heimilum sínum.
Með gjaldþrot útilokað, húseigendur reiða sig á eigið fé sitt til að greiða reikninga.
Í fyrsta lagi voru húseigendur neydd til að taka fé úr heimilum sínum til að greiða skuldir sínar. Áður en lögin voru samþykkt var heimili varið gegn kröfuhöfum, jafnvel undir gjaldþrotaskipti. Húseigendur gætu lýst því yfir gjaldþrotaskipti á eigin skuldum, losa fé til að greiða húsnæðislán og bjarga heimilum sínum. Eftir lögin varð fólk örvæntingarfullra að borga reikninga. Veðlán vanskil hækkuðu um 14%. Að auki misstu 200.000 fleiri fjölskyldur heimili sín, hvert ár eftir að lögin voru samþykkt.
Í öðru lagi varð fólk þjást af kostnaði við heilbrigðisþjónustu . Bush gjöf svaraði beiðni banka sem sagði neytendur voru að misnota gjaldþrot til að forðast að borga reikninga sína. En sjúkrakostnaður skapaði mest gjaldþrot . Þegar lögin komu í veg fyrir gjaldþrot voru þeir sem voru með langvarandi veikindi neydd til að eyða öllum eignum sínum til að greiða læknisskuldbindingar sínar.
Það er stutt af fyrri gögnum. Á þremur mánuðum áður en lögin voru samþykkt voru 667.431 gjaldþrot (4. ársfj. 2005). Þetta lækkaði í 116.771 á fyrsta ársfjórðungi 2006. Það var aðeins 155.833 á öðrum ársfjórðungi.
Þrátt fyrir lögmálið sendi fjármálakreppan 2008 til gjaldþrotaskipta.
Á öðrum ársfjórðungi 2009 voru 381.073 manns neyddir til gjaldþrotaskipta. Húseigendur gætu ekki lengur treyst á eigin fé heima til að greiða reikningana sína. Þeir misstu heimili sín og þurfti enn að lýsa yfir gjaldþroti. Slík stórkostleg aukning á svo stuttum tíma sýnir hversu margar fjölskyldur féllu í andliti ósjálfbærrar skuldar.
Hærri gjaldþrot gætu ekki komið á verri tíma fyrir hagkerfið. Söluaðilar sem ekki lengur fengu greiðslur féllu að lokum gjaldþrota sig. Það skapaði meira atvinnuleysi. Þrátt fyrir að fjölskyldur sem fengu gjaldþrotaskipti voru tímabundið vistaðir úr algerum skuldum, var það í lánshæfismatsskýrslunni í tíu ár. Það kom í veg fyrir að þeir keypti hús eða fengu lán. Báðar stefnur lengja húsnæðis kreppu og samdráttur. Lærðu um önnur neytendaverndarlög.