Grundvallar greining er ferlið við að safna gögnum um framboð og eftirspurn til að ganga úr skugga um hvort markaður sé í halli, jafnvægi eða ofgnótt. Grundvallar greining er nauðsynleg æfing þegar kemur að því að spá fyrir um verðstefnu á hrávörumörkuðum . Á þessum mörkuðum er framleiðsla oft staðbundin en neysla er alls staðar nálægur. Sum gögn um framboð og eftirspurn eru betri en aðrir. Gæði gagna veltur oft á uppruna hins vegar; Bæði framboðs- og eftirspurn tölfræði er langt frá fullkomin af ýmsum ástæðum.
Framboðssíðan
Almennt er auðvelt að fá hönd á verslunarvörum vegna þess að vöruframleiðsla veltur á landfræðilegum skilyrðum. Síle hefur stærsta koparforða í heiminum vegna jarðfræði þess. Þess vegna er þjóðin stærsti koparframleiðandi heims. Bandaríkin hafa mest frjósöm jarðveg og viðeigandi veðurskilyrði til að vaxa korn og sojabaunir . Bandaríkjunum er númer eitt framleiðandi í heiminum og útflytjandi þessara korna. Kakó baunir verða að vaxa í suðrænum loftslagi, sem gerir Fílabeinsströndin og Gana mikilvægu löndin fyrir kakó - milli þeirra framleiða þau yfir 60% af kakói heimsins. Nikkelvörur í Síberíu, Rússland gerir þjóðina stærsta framleiðanda heims. Það eru svo mörg önnur dæmi um lönd sem ráða yfir vöruframleiðslu. Þannig að þegar gögn eru tekin um vöruframboð er þekkingu á framleiðsluupplýsingum frá helstu framleiðslulöndum nauðsynleg í að meta heildarframleiðslu og vistir.
Þar að auki mun magn birgða eða birgða sem geymt er í vörslu vörunnar sem þegar er framleitt útreikna heildarútboðið.
Það er gífurlegur fjöldi gagna í boði frá bæði stjórnvöldum og einkaaðilum um framboð (og eftirspurn) fyrir hvern vöru. Upplýsingarnar um einkaaðila eru frá viðskiptalífsfyrirtækjum eða rannsóknarfyrirtækjum sem þjóna hverjum vörugeymslu.
Ríkisgögnin koma frá stofnunum þjóða um allan heim. Til dæmis, þegar kemur að landbúnaðarvörum, gefur landbúnaðarráðuneytið ( USDA ) reglubundnar skýrslur um ýmis málefni sem snerta framboð, eftirspurn og framfarir ræktunar á mörgum mismunandi landbúnaðarvörumörkuðum. Áður en USDA skýrslur eru gefin út, meta sérfræðingar þau gögn sem stofnunin mun gefa út. Ef USDA-skýrsla að lokum skilar frá væntingum sérfræðinga mun verð fara, stundum ofbeldi. Þannig að þegar þessar skýrslur verða opinberar hafa þau tilhneigingu til að færa verð. Annað dæmi um gögn um framboðssíðu væri upplýsingarnar sem gefin voru út af American Petroleum Institute (API) og Energy Information Administration (EIA) í orkugjafa eins og hráolíu, olíuvörum, kolum, jarðgasi og öðrum orku. API er einkafyrirtæki á meðan EIA er bandarískt ríkisstofnun. Sumar upplýsingar, almennt opinberar upplýsingar, eru fáanlegir án endurgjalds meðan aðrar upplýsingar eru til sölu. Upplýsingar um framboðsupplýsingar eru tiltækar fyrir næstum hvert vöruframboð.
Vandamál koma upp í þeim tilvikum þar sem vöruframleiðsla á sér stað í heimshlutum þar sem sveitarfélög skoða gögnin sem leyndarmál.
Ríkisstjórnir eins og Rússland og Kína standa vörð um miðlun gagna og upplýsingar um framboð á stefnumótun birgðir af vörum sem eru framleiddar og geymdar innan landamæra sinna. Því verður það erfiðara að meta heildarfjölda lausra birgða og sannaðra og líklegra varasjóða í þessum löndum. Í öðrum löndum leiðir meiri gagnsæi til öflugra gagna sem auðvelt er að nálgast fyrir alla hagsmunaaðila.
Eftirspurnarsíðan
Vörunefnd eftirspurn er alls staðar nálægur - neysla á hráefnum kemur um allan heim. Ríkustu þjóðirnar á jörðinni með hæstu vexti hafa tilhneigingu til að vera stærsti neytandi á hráefnum. Kína hefur verið mikið af neysluvörum undanfarin ár vegna mikillar vaxtar kínverskra hagkerfis og íbúa. Því er eftirspurn eftir vörum mjög í tengslum við hagvöxt, gjaldeyrisverð, vexti og aðrar efnahagslegar upplýsingar.
Þegar heimshagkerfið er heilbrigt og vaxandi, eftirspurn eftir vöruflokki hefur tilhneigingu til að aukast og hið sama er satt á tímum efnahagslegs veikleika.
Þó að gögn um framboðssvæði séu frá einbeittum svæðum, gerir víðtæka eðli neyslu ráðstafanir til að nýta ýmsar tölfræðilegar aðferðir, þar á meðal hedonics, til að meta eftirspurn á heimsvísu. Hins vegar er það ekki fullkomið vísindi og óvenjulegar atburðir geta skekkt gögnin verulega stundum.
Term Structure Segir okkur mikið um grundvallaratriði
Rauntímavísir um grundvallaratriði varasamninga er hugtaksuppbygging eða framfarir á ýmsum vörumarkaði. Þegar markaður er þétt er ástand skilvirkni þar sem frestað verð er lægra en nærliggjandi verð sýnir að núverandi eftirspurn er meiri en núverandi framboð. Markaður í ofgnóttum mun sýna skilyrði contango þar sem frestað verð er hærra en nálægt verðlagi. Þetta bendir á að framboð sé meiri en eftirspurn. Grundvallarþættir fylgjast með undirliggjandi upplýsingum um framboð og eftirspurn til að ákvarða og spá fyrir um hvenær markaðurinn muni skipta frá halla í ofgnótt og öfugt. Þegar þessar breytingar koma fram getur verðlagið farið.
Vöruskipting verðlags er erfiður viðskipti. Söfnun og greining á upplýsingum um framboð og eftirspurn hefur takmarkanir hvað varðar gæði hráupplýsinganna. Undirliggjandi verð aðgerð í hvaða vöru sem er, endurspeglar þessar grundvallaratriði og stundum er hugtakið besta vísbending um grundvallarbreytingar á markaði.
Exogenous Factors
Þó að framboð og eftirspurn séu mikilvægustu þættirnar við ákvörðun slóðarinnar með minnsta viðnám fyrir hrávöruverð, geta önnur atriði snúið grundvallaratriðum fljótt. Pólitísk viðburður er alltaf uppspretta áhyggjuefna fyrir verslunarvara. Skyndileg álagning skatta eða gjaldskrár við innflutning eða útflutning ríkisstjórnarinnar getur breytt framboðs- og eftirspurnareiginleikum. Breytingar í veðri eða náttúrulögum geta breytt grundvallar jöfnu. Útlit á uppskeru sjúkdómum eða logistical vandamálum í kringum uppeldi á markaði getur alltaf breytt verðlagi.
Spákaupmennska í vöru er alltaf mikilvægt áhyggjuefni fyrir markaðsaðila í heimi hráefnismarkaða. Þessar utanaðkomandi þættir ásamt grundvallarupplýsingum um framboð og eftirspurn leiða til verðlausnar fyrir hrávöruverð. Að spá fyrir um verðstefnu hvers hráefnismarkaðar er alltaf erfiður viðskipti, en það er það sem gerir viðskiptum viðskipti áskorun.