Verðmæti fjárfestingar er ekki að versla í bargain bin fyrir sekúndur og hætt líkan. Það snýst ekki um að kaupa neitt minna en $ 3 á hlut.
Verðmæti fjárfesta er um að finna hlutabréf sem markaðurinn hefur ekki rétt verðlagað. Með öðrum orðum, lager sem er meira virði en endurspeglast í núverandi verði.
Verðmæti fjárfesta
Verðmætirinn fjárfestir, ef til vill meira en nokkur annar fjárfesti, hefur meiri áhyggjur af viðskiptum og grundvallaratriðum en aðrir áhrif á verð hlutabréfa.
Grundvallaratriði, svo sem hagvöxtur, arður, sjóðstreymi og bókfært verð eru mikilvægari en markaðsþættir á verði hlutabréfa. Verðmætir fjárfestar eru einnig að kaupa og halda fjárfestum sem eru með fyrirtæki til lengri tíma litið.
Ef grundvallaratriði eru hljóð, en verð hlutabréfa er lægra en augljóst verðmæti þess, er verðmæti fjárfestirinn viss um að þetta sé líklegt fjárfestingarframbjóðandi. Markaðurinn hefur rangt metið lagerið. Þegar markaðurinn lagfærir þessi mistök skal verð hlutabréfsins upplifa gott hækkun.
Stock XYZ er niður 25% frá háum sex mánuðum síðan.
Er það frambjóðandi fyrir verðmæti fjárfesta? Kannski, en sennilega ekki. Verðmætir fjárfestar eru yfirleitt ekki áhuga á að drekka hlutabréf nema það sé engin grundvallarástæða fyrir lækkun verðs.
Hægri markaðurinn
Þetta gerist. Hins vegar er markaðurinn réttur og birgðir verða hammerðir vegna nokkurra grundvallar ástæða (minnkandi tekjur, minnkandi tekjur, góð dæmi) eða eitthvað grundvallarbreyting á markaði eða vörulínu.
Lyfjafyrirtæki hefur efsta seljanda af markaði af stjórnvöldum - sem í grundvallaratriðum breytir fyrirtækinu. Hins vegar geta önnur lyfjafyrirtæki séð lager þeirra klippt einnig þótt þau séu ekki hluti af muna. Það kann að gera þeim virði að skoða verðmæti fjárfesta.
Verðmæti fjárfestingarleiðbeiningar
Hvað virðast fjárfestar leita í hugsanlegri fjárfestingu? Hér eru nokkrar leiðbeiningar sem safnað er frá ýmsum verðmæti fjárfesta. Fjárfestar ættu að setjast á formúlu sem virkar fyrir þá, en það mun líklega innihalda lágmark þessara þátta:
- Verðlagningshlutfall (P / E) í botni 10 prósent af atvinnugrein sinni.
- A PEG sem er minna en einn. (Tengillinn mun taka þig við grein sem útskýrir hvernig á að reikna PEG.) PEG sem er minna en einn getur bent til þess að birgðir séu vanmetin.
- Skuld á eiginfjárhlutfall minna en einn.
- Sterk hagvöxtur á langan tíma. Raunhæft tala gæti verið í 6% - 8% á bilinu 7 til 10 ár.
- Verð til bókunarhlutfalls ein eða minna.
- Ekki borga meira en 60% í 70% af eiginfjárhlutafé hlutabréfa (sjá hér að neðan fyrir meira á eigin verð).
Stór áskorun fyrir verðmæti fjárfesta og allir fjárfestar, að því marki, er að samræma markaðsvirði og bókfært verð.
Intrinsic Value
Núverandi reikningsskilastaðlar eru fullnægjandi til að mæla byggingar og búnað (bókfært verð), en þar sem hagkerfið okkar hefur verið flutt í fleiri tækni / þekkingargrunn, birtast margir af þessum hugverkum aldrei upp á reikningsskil.
Verðmæti fjárfestar viðurkenna að verðbréfafyrirtæki þeirra er miklu verðmætari sem áframhaldandi viðskipti (væntanlegt sjóðstreymi osfrv.) En eignir þess (markaðsvirði). Í mörgum tilvikum eru það óefnislegar eignir - einkaleyfi, vörumerki, rannsóknir og þróun, vörumerki og svo framvegis - sem dregur væntingar um framtíðarvöxt og ekki erfiða eignir.
Hvernig reiknar þú verðmæti óefnislegra eigna? Grein frá Investopedia.com býður upp á skref-fyrir-skref aðferð til að koma upp með númer. Það er flókið ferli að koma upp með eigin verðmæti lager og það eru margar leiðir til að komast í númerið.
Finndu innrauða gildi
Sem betur fer eru nokkrir staðir sem þú getur farið á netið til að finna númerið. MorningStar.com reiknar út númerið, sem það kallar "gangvirði" á vefsvæðinu. Hins vegar þarftu að vera meðlimur. Taktu tveggja vikna frjálst prufa til að sjá hvort þú vilt þjónustu þeirra. Annar góður uppspretta er Reuters, sem einnig krefst skráningar, en það er ókeypis.
Hins vegar kemur þú til eiginfjár eða gangvirðis, gefðu þér sjálfgefið mistök með þeirri hugsun að ef útreikningin er rangt gætirðu yfir launað. Ef þú notar einhvern af ofangreindum þjónustu eða annarri uppsprettu til að finna innra gildi, ákvarðuðu hvort þeir hafi þegar tekið þátt í villuskilum. Til dæmis, ef þú telur að eiginfjárhlutfallið sé $ 40 á hlut, gefðu þér öryggismarkmið og lækkaðu markmiðinu í $ 36 á hlut.
Niðurstaða
Margir hafa gert örlög með því að nota verðmætar aðferðir við fjárfestingu. Þessi yfirlit bendir til heimspeki sem vinnur með tímanum ef þú kaupir vandlega og haltu til lengri tíma litið.