Verðbréfamarkaður getur verið dýrt.
Stampede fjárfesting er góður af "óhreinum leyndarmálinu" á hlutabréfamarkaðnum. Það er vegna þess að af eðli sínu er næstum allir að taka þátt (og eftir lengd, næstum öll okkar missa).
Þessar kaupa stampedes virðast líklega eins og ljómandi hugmynd á þeim tíma, ekki vegna þess að fjárfestingarhjálpin sjálft hefur einhver gildi, heldur vegna þess að undirliggjandi viðskiptahugmyndin er venjulega jörð, ljómandi og leikbreyting.
Hins vegar halda öll þessi mannfjöldi byggð á sama hátt - með miklum og skjótum tapi fyrir næstum alla sem taka þátt. Skömmin (sem er oft verri en raunverulegt fjárhagslegt tap) er venjulega vandræðalegt að fórnarlömb séu fínt með að fela sig í mistökum sínum eða fljótt að breyta efninu.
Reyndar sverðu þeir venjulega að þeir væru heimskir að fá að vinna upp af hópnum og / eða nýjustu félagslegri þróun. Þeir sverja að þeir muni aldrei falla fyrir annan stampede aftur. Og þá gera þeir ...
Í mörg ár hefur verið Dot Com kúla, Írak Dinar óþekktarangi, "Pot Penny Stock Frenzy", California Gold Rush, Hollandi Tulip Bulb Mania, nýlegri sól spjaldið fyrirtæki stampede eða jafnvel Green Energy Revolution bara svo eitthvað sé nefnt.
Aðalatriðið er ekki að eitthvað sé í eðli sínu rangt við undirliggjandi viðskiptakoncept - við þurfum sólarplötur og 3D prentun og löggiltur afþreyingar marijúana og græna orku.
Málið er að massarnir læsa á góðan hugmynd og held að hugtakið eitt og sér ætti að gera fjárfestingu í tengdum fyrirtækjum bæði snjallt og arðbær.
Bifreiðin er yndislegt hugtak. Við notum þau ennþá til þessa dags, þau útrýma hest dregnum flutningum og helstu fyrirtækin selja milljónir ökutækja á hverju ári.
Svo var það góð hugmynd að fjárfesta í þeim? Algerlega, skilyrðislaust ekki.
Um árið 1900 voru um 1.800 bílaframleiðendur með aðsetur í Ameríku. Hversu margir þeirra eru ennþá? Hversu mörg dollara fjárfesta voru útrýmt?
Svarið við síðustu spurningunni er 99,98%.
Þegar allir kaupa það sama í einu, er undirliggjandi fjárfesting yfirleitt ofmetin. Á sama tíma eru ný fyrirtæki að komast inn í rýmið í trylltur, algerlega ósjálfbæran hraða.
Hlutabréfaverðin verða verulega og hlægileg of hátt, en nýir fjárfestar halda áfram að plægja inn í hlutabréfunum og senda fjárfestingu inn í stratosphere.
Afhverju væri lítið mamma og popp marijúana geyma metin á hlutabréfamarkaðnum á næstum hálfum milljarða dollara? Afhverju myndi einhver skipta öllu húsi sínu fyrir einni túlípuljós? Afhverju slepptuðu öllu lífi þínu, að keppa um landið og panta í ám í gulli?
The mania og stampedes fjárfesta er lykilatriði, ótrúlega mikilvægt hugtak í sálfræði fólks. Það er einmitt hvers vegna svo mikið af nýju efni í endurskoðaðri útgáfu af "Penny Stocks for Dummies" er tileinkað nákvæmlega þessari hugmynd.
Með fjárfestingu borgar það stundum að vera hjá hópnum.
Hins vegar er það yfirleitt betri hugmynd að fara gegn fjöldanum, sérstaklega þegar þessi fjöldi eru allir að gera nákvæmlega það sama.
Samtalið hér er ekki um fjárfesta manías. Það snýst um mannleg sálfræði. Enginn vill "sakna bátanna" en allir aðrir eru gjaldþrota. Ef valið er þá myndi enginn ákveða að sitja á hliðarlínunni, en vinir þeirra og nágrannar líta vel út og verða ríkur auðveldlega.
Það er líka þátturinn í trausti. Fólk treystir fjölmiðlum, þannig að ef þeir sjá sögur um nýjustu heita umræðuefnið á fréttunum, trúa þeir að þetta sé staðfesting á mikilvægi undirliggjandi hugmyndar. Í raun er það ekki leiðarvísir til að taka þátt, það er bara frétt - lítill hluti af umfjöllun um efnið sem er á þjórfé allra tungu eins og seint.
Það er einnig áhrif einstaklinga sem treysta sér.
Þeir telja að rétta áreiðanleikakönnun feli í sér einföld rökfræði (vel, fólk verður að borða , svo veitingahús eru frábær fjárfesting) eða að vita að undirliggjandi hugtak eða efni er mjög vinsælt núna (á fréttunum eða í samtali við vini sína).
Þegar einhver kemur til ráðgjafa að spyrja um að kaupa nýjustu heita umræðuefnið ættirðu að spyrja þau nokkrar spurningar. Hver er forstjóri? Hvar starfaði hún eða hann áður? Hvað eru söluhæðir þeirra? Hversu mikið vöxtur býst við á næsta ári? Hvernig mun það ná þessum vexti?
Giska á hvað svörin eru? Ef þú sagðir eitthvað annað en, "slá mig", þá missti þú punktinn.
Oddly (og viss merki um að samfélagið sé rétt í hita stórt hlutabréfamarkaðsrátta), jafnvel eftir stórkostlega mistakast á einföldum spurningaprófinu, fylgja þeir með, "svo ætti ég að kaupa?"
Þeir vilja ekki verða fyrir ljósi réttrar áreiðanleikakönnunar. Þeir vilja frekar hafa blessun ráðgjafa þeirra til að hoppa inn í stampede, en afhverju ættum þeir að þurfa það?
Annar viss merki um galdra er þegar amma þín eða fjarlægur frændi síminn hringir í þig til að segja þér frá einhverju heitu internetinu. Eða New York Cabbie þín segir þér um fjárfestingu sem hann er spenntur að segja þér, er að fara að springa í verði.
Jafnvel meira að segja er þegar fólk kemur til mín til að spyrja um tiltekinn eyri lager ... sem er nákvæmlega sama fyrirtæki tveir menn spurðu mig um daginn áður og hver annar maður mun biðja um morguninn.
Margir örlítið fjárfestingar, sérstaklega eyri birgðir, mun örugglega margfalda í verðmæti mörgum sinnum yfir ... í fyrstu að minnsta kosti. Þá hrynja þeir aftur niður, án viðvörunar eða miskunnar.
Málið um að kaupa stampede er að þegar meirihlutinn heyri um það í fyrsta skipti er uppá aksturinn annaðhvort að jafna sig eða fara í hrun. Að eðli massamarkaðsaðgerða er hækkun á hlutabréfum þáttur í hlutfalli fólks sem kaupir. Þess vegna vita flestir um eitthvað sem er rétt og kaupin krefjast tinda.
Ástandið er óheppilegt. Verra er það algengt.
Ekki losa þig við að hugsa um að hlutabréfamarkaðurinn sé bundinn við þau dæmi sem við höfum gefið hér að framan. Það táknar eingöngu nokkrar af þeim áhugaverðu, eða sögulegu máli, atburðum.
Í raun eru nokkrir fjárfestar maníasar sem fara í kringum þig núna og nokkrir stórir á leiðinni, sem við höfum ekki einu sinni byrjað að skilja. Íhuga að ýta í átt að rafbílum (sem hefur hækkað verðmæti litla Tesla fyrirtækisins eins hátt og stærri stærri General Motors). Eða hvað um Uber leigubíl-eftirspurn kerfi, sem aftur er frábær hugmynd, en mega ekki endilega gera mikla fjárfestingu.
Flestir fjárfesta eldsneyti þessar maníasar vegna þess að þeir vilja stykki af baka eins og allir aðrir virðast vera að fá. Þeir eru fljótir að hoppa á hvað hugtakið er "heitt", "jörð-brotið", "mun trufla félagslegar reglur ..."
Jæja, þetta væri allt gott og gott ef það væri ekki fyrir hæðirnar. Því miður, og stampedes og manias endar alltaf á sama hátt. Giska á hvað síðasta kaflinn lítur út.