Kostir og gallar af mörkum og markaðsskortum
Professional kaupmenn nýta einhvers konar stöðva tap stefnu.
Þeir kunna ekki í raun að setja upp stöðvunarfyrirmæli, en þeir vita hvar þeir munu komast út ef viðskiptin fara ekki eins og áætlað er. Það er mjög mælt með því að allir nýir kaupmenn nýta sér stöðvunartap. Stöðvunartilboðið er sett eins fljótt og kaupandinn fer í stöðu. Markaðir geta flutt mjög hratt og stöðvunartap þjónar til að takmarka möguleika á því að tap verði úr hendi. Reyndar að koma í veg fyrir stöðvun tapar líka málið sem kaupmaður þarf að fá út úr viðskiptum sjálfum ef verðið fer gegn þeim. Stundum getur verið erfitt að komast hjá því að tapa viðskiptum og stöðva tapið þjónar að taka giska á að skera úr tapi.
Það eru mismunandi gerðir af stöðvunarskuldbindingum. "Hætta á tapi" er almennt hugtak sem notað er til að lýsa pöntun sem fær kaupmanni úr týndum viðskiptum ef verð breytist á móti þeim. A stöðva tap er hægt að setja sem takmörk eða markaðsúrræði . Báðar þessar stöðvunarskipunargerðir eru lýst nánar hér að neðan.
Hættu tap markaðsverðbréfa
Hættu að missa markaðsfyrirmæli nota stöðva markaðsfyrirmæli sem undirliggjandi pöntunartegund. Þetta mun skynja eftir að hafa lesið í gegnum þessa kafla.
Hættu markaðsfyrirmæli eru sett á tilteknu verði. Ef markaðsverð nær því pöntunargengi verður pöntunin "lifandi" og framkvæma sem markaðsúrræði.
Markaðsfréttir eru alltaf fylltar ef verðið nær til tilgreint verð. Þetta þýðir að með markaðsúrræðum mun kaupmaður alltaf fá út úr því að tapa viðskiptum. Hins vegar eru markaðsfyrirmæli fylltir á besta fáanlegu verði. Það þýðir að stöðva tap gæti verið fyllt á hugsanlega hvaða verði, og ekki endilega rétt á verði tilgreint. Þegar markaðurinn er fljótt fluttur, getur markaðsvirði stöðvunaraðgerða fylgt eða framkvæmt verulega verra en búist var við.
Til dæmis, gerðu ráð fyrir að kaupmaður kaupir lager á $ 30 og setur stöðvunarfall á $ 29,90. Helstu fréttir eru gefnar út um hlutinn og allir kaupendur draga tilboðin í kringum $ 30 svæðið. Enginn er tilbúinn að kaupa nema 29,60 kr. Þar sem einhver hefur enn pantað kaup á því verði. Þegar verð lækkar lægri en 29,90 krónur, mun stöðva markaðsstöðin leita að einhverjum sem er tilbúinn að kaupa á $ 29,90 eða lægri. Þar sem næsta kaupandinn er í $ 29,60, þá er það þar sem stöðvunarfyrirkomulagið mun fylla. Í þessu tilviki var kaupmaðurinn aðeins búinn að tapa $ 0,10 / hlut, en í staðinn misstu þeir 0,40 $. Þetta er kallað slippage .
Slíkar viðburður eiga sér stað, en slökun er ólíklegri til að eiga sér stað á meðan viðskiptadag eignir dagsins eru með miklu magni . Forðastu að halda stöðum á helstu fréttatilkynningum sem tengjast eigninni sem verslað er, þar sem slíkar fréttir geta valdið verulegum hætti.
Þó að slökun sé hugsanleg vandamál með markaðsfyrirkomulagi vegna stöðvunar, þá fer kaupmaðurinn að minnsta kosti út úr stöðu og er varinn fyrir frekari tjóni. Einnig, slippage kemur ekki fram allan tímann. Undir venjulegum kringumstæðum mun markaðshlutdeild stöðvunar fá kaupmanninn út á það sem búist er við.
Stöðva takmörkun pantanir
Stöðva tíðnipantanir eru stöðvunarfyrirmæli sem nota stöðvunarmörk sem undirliggjandi pöntunargerð. Stöðugjaldskrár eru settar á tilteknu verði og ef markaðsverð nær til pöntunarverðs verður pöntunin framkvæmd sem takmörk.
Takmarka pantanir eru aðeins fylltir á pöntunarverði (eða á betra verði ef einn er í boði). Hins vegar eru takmörk fyrirmæla ekki alltaf fyllt. Það þýðir að stöðva losunarmörk má ekki fá kaupmanninn úr týndum viðskiptum. Þegar markaðurinn er fljótt fluttur (eða ef markaður hefur stóran kaup- / spáútbreiðslu ) getur stöðvunarkröfur verið óvarinn að eilífu, þar sem viðskiptamaðurinn verður sýndur á stærri og stærri tapi.
Það getur einnig, í tilefni, vistað kaupmanninn peninga.
Til dæmis, gerðu ráð fyrir kaupanda að kaupa lager á $ 26 og setur stöðvunartilboð á $ 25,90. Þetta þýðir að stöðvunarmörkin munu reyna að selja stöðu á $ 25,90 eða hærri ef verðið nær $ 25,90. Ímyndaðu þér að stórt sölufyrirmæli komi inn á markaðinn og gleypið allar kauppantanir alla leið niður í $ 25,80. Þar sem stöðvunartakmarkið er takmarkað, mun það ekki framkvæma á $ 25,80, heldur mun það aðeins reyna að selja stöðu á $ 25,90 (eða hærri). Nokkrum augnablikum getur verðið hoppað upp í allt að $ 25,90, að fá kaupmanninn út á það verð sem hann óskaði eftir. Ef stöðva tap var markaðsúrræða hefði það tekið það sem það gæti fengið, sem leiðir til þess að kaupmaðurinn komist út á $ 25,80. Í þessu tilviki hefði takmarkað pöntunin vistað kaupmanninn $ 0,10 / hlut.
Það virkar eingöngu ef verðið kemur aftur til stöðva taps takmörk pöntunarverð. Ef verðið heldur áfram að fara á rangan hátt, með því að nota stöðvunarmörk, mun ekki fá kaupmanninn úr viðskiptum og tapið á viðskiptum muni festast. Í dæminu hér að ofan, ef verðið lækkar í 25,80 krónur án þess að fylla upp á stöðvunarmörk, og þá verð heldur áfram að sleppa, horfir kaupmenn á óákveðinn tíma.
Hvaða tegund pöntunar ætti að nota?
Almennt, hætta tap pantanir ætti að vera markaðs pantanir. Allt benda á stöðvunarskerðingu er að hætta við viðskipti, og hætta á markaðsúrræðum er eina tegund þess sem mun alltaf ná þessu. Viðbótartapið sem stafar af sleppi er lágmarki miðað við hugsanlega tap sem getur stafað af viðskiptum sem ekki er yfirgefið í heild (vegna ógildrar stöðvunarskerðingar). Að auki er hægt að forðast slökun með því að selja mikið magn af eignum og halda ekki stöðum á helstu atburðum sem geta valdið skörpum hreyfingum (sem oft valda slökun). Með öðrum orðum er oftast hægt að komast hjá því að slökkt sé á markaðsskipulagi, þar sem vandamálið við stöðvunarmörk til að fylla ekki er miklu stærra mál ... sérstaklega ef þú ert ekki í tölvunni þinni til að komast út úr tölvunni versla ef tapið heldur áfram að fara!