Sex fjármagnshlutfall til að finna sigurverðlaun Stocks
Hlutföll leyfa þér að bera saman eyri birgðir til stórfelldum Blue-flís fyrirtæki, eða andstæða fyrirtæki gegn einhverjum keppinauta sína. Þeir leyfa þér einnig að fylgjast með heilsu undirliggjandi fyrirtækis og horfa til þess að sjá hvort þau verða sterkari eða hverfa.
Að vita eitt gildi er hégómi - til dæmis er sölu á $ 1,3 milljón góð? Það fer eftir. Ef milljarða dollarafyrirtæki var aðeins að koma í sjö tölur, þá myndi það vera mjög slæmt, en það gæti verið jákvætt fyrir nýjustu og nýjustu eyri lager .
Hins vegar, ef þú átt hlutabréfið í söluhlutfall (verð til sölu eða P / S), getur þú greinilega séð hvort verðmæti hlutabréfsins er sannfærandi eða mun dýrari en jafnaldra hans. Reyndar, með því að nota nokkur einföld fjárhagsleg hlutföll sem virka vel með lágmarkshlutdeild, mun það koma fram skýrum myndum af rekstrarárangri og framtíðar möguleikum undirliggjandi viðskipta.
Þegar það kemur að eyri birgðir, eru aðeins ákveðin hlutföll gagnleg, en þeir sem "vinna" munu alveg breyta sjónarhornum þínum. Þar sem smærri og nýrri fyrirtæki eru yfirleitt ekki með tekjur, þá er ekki hægt að reikna út brúttó- og hreinar hagnaðarmörk, til dæmis.
Hins vegar má mæla mælikvarða á borð við sölu á hlut að hratt frá nýjustu niðurstöðum eða finna í gegnum fjárhagslegan vef á netinu.
Leitaðu að sterkari fjárhagshlutföllum samanborið við samkeppnina og úrbætur í tölunum frá fjórðungi til annars.
Í ljósi áratuga reynslu af því að gera Leeds greiningu á þúsundum eyri birgðir, sumir af þeim hlutföllum sem þú ættir að treysta á mest eru, en takmarkast ekki við:
Verð til sölu (P / S)
Með því að deila núverandi gengi krónunnar með ársveltu félagsins, munt þú sjá hvort fjárfestingin er yfir eða vanmetin.
Til dæmis, ef hlutabréfin eiga viðskipti á 2,50 Bandaríkjadali og fyrirtækið færði sölu á $ 1 á hlut á árinu, þá er það P / S 2,5. Lægri gildi eru betri en hærri, og allt sem er nálægt 2,0 eða minna er sannfærandi.
Núverandi hlutfall
Þessi eini er af mikilli þýðingu með eyri hlutafélögum. Með því að deila núverandi veltufjárskuldum með núverandi skuldum munuð þið sjá hversu vel viðskiptin geta náð til skammtímalána með skammtímaskuldum.
Til dæmis myndaðu fyrirtæki með 2 milljónir Bandaríkjadala í núverandi eignum og 1 milljón Bandaríkjadala í skammtímaskuldum. Núverandi hlutfall þeirra væri 2,0.
Forðastu eyri birgðir með núverandi hlutfalli minna en eða nálægt 1,0. Helst finnur þú fjárfestingar sem hrósa þessu gildi við 2,0 eða meira - því hærra, því betra.
Snöggt hlutfall
Þó að núverandi hlutfallið taki til allra eigna, telur fljótleg hlutfall aðeins eignir sem geta verið fljótt og auðveldlega notaðar. Þetta þýðir að það felur ekki í sér hluti eins og birgða heldur leggur áherslu á peninga, markaðsverðbréf, hlutabréfamarkaðs fjárfestingar og viðskiptakröfur.
Með því að deila fleiri lausafjáreignum með núverandi skuldum verður þú að fá hugmynd um hversu oft yfir fyrirtæki geta auðveldara að ná því sem það skuldar til skamms tíma.
Ef eyri birgðir eru $ 2 milljónir í reiðufé, $ 500.000 í viðskiptareikningum og $ 500.000 í markaðsverðbréfum (hlutabréf), deilt með 4 milljónir Bandaríkjadala í núverandi skuldum, sem myndi mynda skjót hlutfall af 0,75.
$ 3 milljónir í fljótandi eignum, yfir $ 4 milljónir í núverandi skuldum = 0,75. Í þessu dæmi myndi fyrirtækið ekki hafa nóg til að ná til þess sem það skuldar.
Alltaf að leita að fljótandi hlutfalli að minnsta kosti 1,0, en helst 2,0 eða meira. Hærri tölur eru betri.
Rekstrarkostnaður
Í þessu er fjallað um sjóðstreymi úr rekstri og skiptir því með núverandi skuldum. Þetta hlutfall sýnir hversu vel eyrifyrirtæki geta haldið því sem það skuldar til skamms tíma (næstu 12 mánuði) með því að nota sjóðstreymi sína.
Hærri tölur eru betri en lægri en jafnvægi örlítið undir 1,0 eru viðunandi.
Veltufjármunir
Þetta sýnir hversu árangursríkt fyrirtækið er að framleiða og selja vörur.
Fyrirtæki sem framleiðir og selur birgðir sínar 5 sinnum á ári er tvisvar eins duglegur og sá sem framleiðir og selur birgða sína aðeins 2,5 sinnum.
Veltufjárhlutfall birgða mun breyst verulega eftir því hvaða iðnaður er í viðskiptum. Framleiðandi loftfars mun hafa mun lægra gildi en ísverslun. Hins vegar, með því að nota hlutfallið í samanburði við keppnina, eða hins vegar fyrri tímabil fyrir fyrirtækið sjálft, mun veita framúrskarandi innsýn.
Skuldahlutfall
Þetta er einfalt en það er mikilvægt. Taktu bara heildarskuldbindingar og skiptðu síðan eftir heildareignum. Ef fyrirtæki hefur fjórum sinnum meira í eignum en skuldir, verður skuldfjárhlutfallið 4,0.
Í þessu dæmi er viðskiptin í góðri fjárhagslegu formi. Vertu varkár þegar þú sérð skuldahlutföll einhvers staðar nálægt 1,0 og ef þú ert sértækur skaltu leita að gildum að minnsta kosti 2,0.