Hvaða vextir gera Federal Reserve Control?

A Guide til núverandi Prime Rate, Federal Funds Rate, og afslætti

Eitt af því sem fjárfestar hafa fengið að skilja er að bandaríska seðlabankinn virðist hafa vald til að gera mörkin hækka eða lækka með því að breyta vexti. Eins og foreldrar fjárfesta í háskóla er mikilvægt að þú skiljir mismunandi verð og hvernig þau munu hafa áhrif á háskólasjóð barnsins þíns.

Núverandi forsendisverð

Stærsta uppspretta ruglanna um Federal Reserve (aka "Fed") og vexti, hefur að gera með hvaða hlutfalli þeir eru í raun að tala um.

Það eru reyndar þrír vextir í Bandaríkjunum sem keyra nánast allt annað, frá skuldabréfaávöxtunarkröfu til greiðslukortavaxta. Af þeim berst Seðlabankinn aðeins eingöngu tvo (Federal Funds Rate og Discount Rate).

Þriðja tíðni, sem kallast Prime Rate , er sú hraða sem flestir trúa því að Fed breytingar séu rangar. Í sannleika er þetta eitt hlutfall Fed hefur ekki bein stjórn á. Jafnvel meira á óvart fyrir marga fjárfesta er að hugtakið "hámarkshraði" vísar ekki í raun til nokkurra vaxta. Hugtakið vísar einfaldlega til þeirra vexta sem bankarnir veita bestu viðskiptavini sína á lánsfé. Þetta hlutfall getur og breyst lítillega frá banka til banka og getur óbeint sveiflast þar sem Fed breytir hinum tveimur tegundum verðs.

Þó að núverandi hámarkshraði sé breytilegt frá banka til banka, sérðu oft bara eitt aðalflokka sem skráð er í blaðinu. Oftast er þetta hlutfall Wall Street Journal Prime Rate, sem er ætlað að vera dæmigerð fyrir alla einstaka bankakröfur á hverjum degi.

Þessi tala er sá sem mest tengist hlutfallinu sem þú borgar fyrir bíl, heimili eða kreditkortalán.

The Federal Funds Rate

The Federal Funds hlutfall, einnig þekktur sem gistinótt, er það hlutfall sem bankar lána peningana sína í Seðlabankanum til hvers annars. Ástæðan sem skuldbindingin auðveldar þessum lánum er að hjálpa bönkum að uppfylla kröfur þeirra um bindiskyldu.

Með því að láta banka lána hvert öðru veitir Fed einnig tækifæri fyrir banka með afgang til að hámarka arðsemi sína á innstæðum sínum.

The Federal Discount Rate

The Federal Discount Rate er hlutfallið sem bankar geta lánað beint frá Federal Reserve (öfugt við lántöku frá hvor öðrum). Þetta hlutfall er yfirleitt hærra en Federal Funds Rate þar sem Fed vill hvetja banka til að taka lán frá öðru áður en þeir taka lán frá Federal Reserve.

Almennar afleiðingar gjaldtöku

Þrátt fyrir að heildaráhrif hraðbreytingar (venjulega gert í fjórðungshluta prósentum) eru utan umfang þessarar greinar, er nettóáhrifin frekar einföld. Þegar Seðlabankinn lækkar vexti gerir það það ódýrara fyrir banka að lána peninga til viðskiptavina sinna og ýta einnig niður vexti á peningamarkaðsreikningum og nýjum skuldabréfum eða geisladiskum. Aftur á móti dregur það venjulega peninga í átt að hlutabréfamarkaðnum og gerir núverandi skuldabréfaútgáfu meira aðlaðandi.

Hins vegar, þegar Seðlabankinn hækkar vexti, gerir það erfiðara fyrir banka að lána peninga til neytenda til að eyða í hagkerfinu, auk þess að hækka peningamarkað og nýtt skuldabréf. Það leggur aftur á móti þrýsting á hlutabréfamarkaðinn og núverandi skuldabréf.

Federal Reserve breytingar og háskólasjóður þinn

Ef þú hefur nýlega sett háskólafé inn í skammtímalegar, áhættusamari fjárfestingar, lækkar vextir lækkunar ávöxtunarkröfu þína, en líklega kemur ekki í veg fyrir upphaflega fjárfestingu þína. Ef þú ert í langtíma fjárfestingum mun hækkunin líklega stuðla að stöðugleika eða verðhækkun.

Hins vegar munu foreldrar sem nýlega hafa flutt fjárfestingar sína til mjög skamms tíma fjárfestingar njóta góðs af hækkun vaxta. Foreldrar sem nýlega fjárfestu í langtímaskuldabréfum eða hlutabréfum munu sennilega upplifa einhverja niðurþrýsting og aukna hættu á að tapa sumum upprunalegum fjárfestingum ef þeir þurfa að selja skyndi.