Skoðaðu goðsögnin um verðlauna- og áhættusambandið
The Stærðfræði rót goðsögninni
Þegar þú horfir á hreinum prósentum virðast framangreindar fullyrðingar vera réttar. Hlutabréf framleiða hærri ávöxtun og eru sveiflukenndari en skuldabréf. En daginn kaupir ekki í hreinum ávöxtum eða hreinum sveiflum. Bara vegna þess að birgðir hækka 10% þýðir ekki að þú gerðir 10% á reikningnum þínum. Þú gætir hafa aukið reikningshald þitt um 0,1% á ferðinni eða um 50%. Þessi hreyfing þýðir ekki að 10% af eigin fé þínu hafi verið í hættu, þótt hlutabréfið flutti 10%.
Gerum ráð fyrir að birgðir séu í viðskiptum við $ 30 og þú færð merki um að kaupa. Þú ert með $ 50.000 reikning og ert tilbúinn að veðja 1% af eigin fé þitt á viðskiptum : $ 500. Stöðin hækkar þá 10% í 33 $.
Hversu mikið þú gerir á viðskiptum er ekki aðeins ákvörðuð af sveiflum lagersins heldur einnig hvernig þú velur að eiga viðskipti innan 1% umburðar þinnar.
Ef þú kaupir á $ 30 og setur stöðva tap á $ 29,90 er áhættan þín á hvern hlut $ 0,10. Þar sem þú getur áhættan 500 $ á viðskiptunum kaupir þú 5000 hlutir.
Þessi viðskipti krefst skiptimynt vegna þess að þú þarft 150.000 $ til að ljúka viðskiptunum (4: 1 skiptimynt er algengt fyrir viðskiptamenn dagsins svo þetta er ekki mál).
Verðið rallies og þú selur hluti fyrir $ 3 hagnað og $ 15.000 hagnaður. Þú hefur nettó 30% arðsemi af heildarhlutafé.
Í stað þess að gera ráð fyrir að þú hættir á $ 29,50, hætta $ 0,50 á hverjum hlut.
Staða þín er því $ 500 / $ 0.05 = 1000 hlutir. Þú selur 1000 hlutabréfin þín í hagnaði á $ 3000 á 33 Bandaríkjadali, sem gefur 6% heildarávöxtun á reikningsfé.
Dagmennirnir fara yfirleitt ekki að taka þátt í 10% hreyfingum innan dags (líklega ekki alla hreyfingu engu að síður), vegna þess að slíkar hreyfingar eru sjaldgæfar en stærðfræði er það sama hvort um er að ræða eign sem færir 0,1% eða 15% dag ( Finndu dagshlutabréf með stærsta færslu með þessum síum ).
Hvernig á að fella þessa þekkingu inn í daginn þinn viðskipti
Jafnvel margir reyndar kaupmenn eru feimnir frá rokgjarnum eignum vegna þess að þeir telja að þeir þurfi að hætta meira til þess að gera það þess virði. Þetta er ekki satt. Með því að setja stöðvunartap takmarkaðu þú þann magn áhættu sem þú ert tilbúin til að fletta ofan af. Öll viðskipti eru miðað við hversu mikið af reikningnum þínum þú ert reiðubúinn til að hætta, stöðvunartapið þitt og staðsetningarstærðin sem verður. Sjáðu meira í Day Trade Better Using Win hlutfall og áhættuhlutfall .
Kaupmenn þurfa ekki að eiga viðskipti með rokgjarnar birgðir eða mörkuðum, en þeir þurfa ekki að vera feiminn frá þeim heldur.
Bíddu eftir viðskiptatækifærum þar sem þú getur tekið viðskipti með mjög litla áhættu (stöðva tap nálægt inngangsstað). Með því að vera þolinmóður og bíða eftir slíkum tækifærum er hægt að taka stærri staðastærð og áhættan er takmörkuð, sama hversu sveiflur eignin er.
Ef rokgjarnir hlutir eru ekki hlutur þinnar, getur þú átt viðskipti við hreint hlutabréf en samt sem áður gerir stórar ávöxtun með því að eiga viðskipti við stærri stöðu (stærri staðsetningarstærð miðað við óstöðugleika í viðskiptum). Sama hvaða tegund af lager eða eignir sem þú viðskipti, stjórna þér áhættunni þinni, sem stjórnar stöðustærð þinni, sem setur hversu mikið þú gerir í höndum þínum.
Stærri stærðarstilling getur verið erfiðara að hætta og valda sleppingu , svo þetta er eitthvað sem þarf að vera meðvitaður um.
Final orð
Forðastu að hugsa í absolutes: "Lager flutti 10%, ég gæti gert / misst 10%.". Það sem skiptir máli er hvernig hver kaupmaður skilgreinir áhættu og umbunarmörk, sem hefur áhrif á stöðu stærðar . Þú getur valið að taka minni stærðarstöðu með stærri stöðvunarfalli eða stærri stöðu með minni stöðvunarfalli (nær inngangsverði). Í báðum tilvikum er áhættan stjórnað, en með því að vera þolinmóð og bíða eftir tækifærum þar sem stöðvunin er lítil (sem þýðir stærri stöðu) og hugsanleg umbun er stór, getur allir eignir breyst í frábært viðskiptatækifæri.
Sögulegt sveiflur og ávöxtun, á meðan það skiptir máli fyrir því að velja hvaða markaðir eiga viðskipti, ættu ekki að vera grundvöllur þess að meta hve mikið áhættan eða hagnaðurinn er að ræða - áhættan er ákvörðuð og breytileg í öllum viðskiptum.