Aðferðin er einföld og þú hefur samskipti beint við sjóðinn
Ritskýring: Þetta er annað í röð greinar sem horfa á verðbréfasjóði og hlutverk þeirra í fjárfestingu.
Fjárfestar nota til að kaupa einstök hlutabréf geta fundið fjárfestingu í verðbréfasjóðum svolítið ruglingslegt. Í flestum tilfellum eru verðbréfasjóðir markaðssettar og seldar á annan hátt en einstök hlutabréf.
Til að skilja betur betur, skulum byrja á því hvernig verðbréfasjóðir eru verðlagðir.
Einstök hlutabréf eru verðtryggð stöðugt á viðskiptatíma miðað við framboð og eftirspurn.
Þegar þú kaupir lager ertu að verða hluti eigandi fyrirtækisins.
Þegar þú kaupir inn í verðbréfasjóði kaupir þú hlutdeild í safn eigna (venjulega hlutabréf, skuldabréf og afleiður. Einstök hlutabréf eru verðtryggð stöðugt á viðskiptatíma miðað við framboð og eftirspurn.
Þegar þú kaupir í verðbréfasjóði kaupir þú hlutdeild í safn eigna (venjulega hlutabréf, skuldabréf og afleiður.
Einstök hlutabréf eru verðtryggð stöðugt á viðskiptatíma miðað við framboð og eftirspurn. Þegar þú kaupir lager ertu að verða hluti eigandi fyrirtækisins. Þegar þú kaupir í verðbréfasjóði kaupir þú hlutdeild í safn eigna (venjulega hlutabréf, skuldabréf og afleiður.
Hlutabréfaverð
Einstök hlutabréf eru verðtryggð stöðugt á viðskiptatíma miðað við framboð og eftirspurn. Þegar þú kaupir lager ertu að verða hluti eigandi fyrirtækisins.
Þegar þú kaupir í verðbréfasjóði kaupir þú hlutdeild í safn eigna (venjulega hlutabréf, skuldabréf og afleiður.
Verðbréfasjóðir eru verðlagðar á annan hátt en hlutabréf. Verðbréfasjóðir gefa út eins mörg hlutabréf og fólk vill kaupa, en endanlegt fjöldi hlutabréfa er til staðar.
Þessir sjóðir eru þekktir sem gjaldeyrissjóðir. Til dæmis, ef sjóður hefur gefið út 2 milljónir hluta og hefur 30 milljónir Bandaríkjadala í eignum, er hver hlutur verðlagður á $ 15 á hlut. Fyrir hvert viðbótarfjárhæð sem er 15 $, hækkar eignir sjóðsins um það magn og hlutabréfið er 15 Bandaríkjadali vegna þess að sjóðurinn gefur út nýtt hlutafé í núverandi verðlagi (15 $). Það verð er það sem vitnað er í blaðið og á netinu og er þekkt sem hreint eignarverð.
Hreint eignarverð er daglegt verðmæti verðbréfasjóðs sem inniheldur allar eignir að frádregnum skuldum sjóðsins, breytt í hlutabréfaverð. Þetta er það verð sem þú kaupir og selur hlutabréf í hlutabréfum ef þú hefur samráð við fyrirtækið.
Útreikningur eignaverðs er flóknara en þetta einfalda dæmi vegna þess að sjóðnum er ekki bara að selja hlutabréf - það er að kaupa og selja hlutabréf og / eða skuldabréf, gera og selja aðrar fjárfestingar og innleysa hlutabréf fjárfesta sem vilja selja.
Að auki breytist markaðsvirði eigna sjóðsins á hverjum degi og verður að endurreikna þegar hlutabréfamarkaðinn lokar og allar eignir sjóðsins eru með lokagildi. Hér er einfalt formúla sem sýnir útreikning á hreinni virðisvirði:
Upphaflegt verðmæti eigna sjóðsins
[plús]
Allar nýjar fjárfestingar
[plús]
Arðgreiðslur, vextir, fjármagnstekjur [plús]
Allir hagnaður í verði eða verðmæti eigna sjóðsins
[mínus]
Allir lækkun á verði eða verðmæti eigna sjóðsins
[mínus]
Allir hlutir sem innleystir eru til fjárfesta (eignir sem seldar eru eða fé lækkaðir)
[mínus]
Arðgreiðslur, vextir eða fjármagnstekjur sem greiddir eru til hluthafa
[mínus]
Fjármagnskostnaður
[jafngildir]
Nýr eignvirði
Ef þú vilt kaupa eða selja hluti sjóðsins á daginn, þá er þetta það verð sem þú greiðir eða tekur við. Sjóðurinn reiknar út það á hverjum degi eftir að markaðir loka.
Annar tegund verðbréfasjóðs sem kallast lokaðs sjóðsins starfar öðruvísi. Sjóðurinn í lokuðum lokum gefur út fastan fjölda hluta. Þessir hlutir eru seldar á kauphöllum eins og almennum hlutabréfum fyrirtækja. Vegna þess að lokaviðskiptin eiga viðskipti á opnum markaði er hlutabréfaverð þeirra ákvarðað af framboði og eftirspurn.
Þrátt fyrir að hlutdeildarskírteini í lokuðum lokum séu með óverðtryggð verðbréf, mega þeir eiga viðskipti yfir eða undir þessu verði miðað við hvort fjárfestar séu fullviss um framtíð sjóðsins eða ekki. Það eru miklu meira opinn fjármagn en lokað fé.
Þú veist að þú ert að kaupa lokaðan sjóð vegna þess að það verður að vera keypt í gegnum verðbréfamiðlara og þú getur horft á verðbreytinguna á daginn.
Ólíkt gagnasjóði opnuðu getur þú aðeins keypt eða selt lokaðan sjóð þegar markaðir eru opnir.
Kaup og selja verðbréfasjóði
Eitt af kostum þess að fjárfesta í verðbréfasjóðum er lausafjárstaða þeirra, sem þýðir að þú getur selt hlutabréf þín eða keypt meira með vellíðan. Flestir sjóðir gera fjárfestingu auðvelt, með lágmarki pappírsvinnu og margar möguleikar til greiðslu.
Hlutabréf í hlutabréfum eru keyptir úr verðbréfasjóði og seldar til sjóðsins. Nema í þeim tilvikum þar sem miðlari eða sölumaður tekur þátt, snýrðu næstum alltaf beint við sjóðinn.
Veltufjármunir hafa ekki áhyggjur af því að framkvæma hlutdeildarskírteini. Ólíkt almennum hlutabréfum, kaupir þú verðbréfasjóðir í fjárhæðum í dollurum og sjóðurinn breytir fjárfestingunni í réttan fjölda hluta miðað við NAV á fjárfestingartímabilinu, jafnvel þótt það leiði til ójafnt fjölda hluta.
Flest stærri fjármálafyrirtæki halda víðtækum vefsíðum og þjónustudeildum banka til að svara spurningum og vinna úr kaupum og innlausnum.