Variable og Verðtryggð lífeyri Fulltrúar meirihluta af sölu á lífeyri
Þessar aðskildar tryggðar útreikningar leysa fyrir hluti eins og lífstekjur, umhirðu umfangsmeðferð eða tryggðan dauðahagnað. Þrátt fyrir flókna eðli vörunnar eru vinsældir þeirra ekki á óvart. Hver er ekki möguleiki á vöxt? Hver líkar ekki við fleiri valkosti? Mundu bara að upplýsingar og tengdir kostnaður eru í fínnri prentun hvort lífeyri kemur með lýsingu eða ekki, svo lesið fínn prentun.
Variable lífeyri Komdu með lýsingu
Ástæðan fyrir því að breytilegir lífeyri koma með lýsingu og verðtryggð lífeyri er ekki vegna þess að breytilegir lífeyri eru talin öryggi. Variable lífeyri eru talin öryggisafurð vegna þess að fjárfestingarhlið þessarar tegundar stefnu veitir gjaldeyrishöft val til vaxtar. Lífeyrisiðnaðurinn kallar í raun þessa "sérstaka reikninga", en í raun virka þau eins og verðbréfasjóðir. Veltufjármunir eru örugglega talin öryggi, þannig að breytileg lífeyrissjóður er auðvelt að gera.
Verðtryggð lánveitingar hafa enga skráningarlýsingu vegna þess að þeir eru ekki talin öryggisráðstafanir
Verðtryggð lífeyri eru ekki talin öryggi, en eru í stað flokkuð sem líftryggingafélag. Á undanförnum árum var rök að verðtryggð lífeyrisgreiðsla gegni öryggi og ætti að meðhöndla sem slík. Það var iðnaðarbardaga milli líftryggingasvæðisins og verðbréfaviðskiptaheimsins yfir þessa tilnefningu.
Það var blóðug stríð, en í lokin voru verðtryggð lífeyri ekki opinberlega viðurkennd sem öryggi. Raunverulegt tilfelli er þekkt sem "Ruling 151", og það eru enn nokkur djúp sár á báðum hliðum úr baráttunni. Ég spá fyrir um að rökin hvort verðtryggð lífeyri sé öryggi muni snúa aftur á höfuðið í náinni framtíð vegna óreglulegra söluaðferða og laus við allt umhverfið sem umlykur vöruna.
Úrskurður 151 Ákveðið að Verðtryggð lífeyri eru ekki öryggisafurðir - fyrir núna
Í fortíðinni voru verðtryggð lífeyri í raun kallað eignaverðtryggð lífeyri. Eftir 151 "stríðið" held ég að ákvörðunin hafi verið tekin um að opinberlega sleppa orðinu "eigið fé". Eigið fé eða hlutabréf eru önnur leið til að vísa til hlutabréfa og þetta var líklega önnur ástæða þess að það er lífeyri iðnaður ýta aldrei á að nota eigið fé orð aftur. Ef tilnefningin sem öryggi er alltaf til staðar, þurfa margir söluaðilar að taka miklu strangari prófanir til að fá nauðsynlegt verðbréfaleyfi til að selja þær.
Verðtryggð lífeyri eru ekki verðbréf, en bjóða upp á kalla valkost með hugsanlegum tekjum
Verðtryggð lífeyri falla í raun undir fasta lífeyri flokkinn. Iðnaðurinn finnst gaman að kalla þessa stefnu á föstu formi.
Vegna þess að verðtryggð lífeyrir eru fastir lífeyri, veitir vöran fulla höfuðstólvörn frá neinum óslitnum snúningi á markaðnum. Hugsanlega er tengt við kauprétt á vísitölu eins og S & P 500. Hver hagnaður í valinu, sem er yfirleitt eitt ár að lengd, er færður á lífeyrisreikninginn þinn. Þessi ávinningur er takmörkuð af flutningsaðilanum og allir hagnaður er venjulega læst á einum degi á ári. Niðurstaðan er sú að verðtryggð lífeyrisgreiðslur voru hönnuð árið 1995 til að keppa við geisladisk. Þau eru ekki markaðsvörur, jafnvel þó að flestir umboðsmenn selji þær.
Leyfisréttindi til að selja breytanlegan lífeyri eru meiri kröfu en fyrir verðtryggð lífeyri
Sú staðreynd að breytilegir lífeyri eru tryggðir og seldar með lýsingu krefst þess að sölumaðurinn hafi hærri leyfisveitingastað en einhver sem selur verðtryggð lífeyri.
Það er ein helsta rökin fyrir fólki sem aðeins selur verðtryggð lífeyri. Leyfisréttindi eru aðeins ríki líftryggingaleyfi, sem er ekki erfitt að fá og ekki krefjandi af vitsmunalegum sjónarmiði. Til að selja breytilegan lífeyri þarftu að klára nokkuð krefjandi próf, og áframhaldandi krafna um áframhaldandi menntun eru ósamþykkt í samanburði við verðtryggð lífeyri.
Svo fyrir nú eru breytilegir lífeyri seldar með lýsingu og verðtryggð lífeyri eru ekki, en það gæti breyst í náinni framtíð.