Finndu út hvernig ETF gjöld eru dregin frá og hvernig þau hafa áhrif á árangur
Helstu ástæður ETF fjárfestar ættu að vera meðvitaðir um gjöldin áður en að kaupa er vegna þess að lítil gjöld eru ein af stærstu kostum kauphallaraðila . Þar sem flestir evrópskir kauphallaraðilar fylgast með viðmiðunarvísitölu, svo sem S & P 500 , eru bestu kauphallaraðilar að kaupa oft þeir sem eru með lægstu útgjöld.
Kostnaðarhlutfallið og hvernig ETF gjöld vinna
Þegar þú rannsakar eða horfir á upplýsingar um kauphallarsjóði eða verðbréfasjóði, þá er eitt af þeim áberandi stykki af upplýsingum sem þú munt sjá, það sem kallast kostnaðarhlutfallið .
Kostnaðarhlutfallið, gefinn upp sem hlutfall, er stjórnunargjald sem er dregið frá eignum sjóðsins. Til dæmis, ETF eða verðbréfasjóður sem hefur kostnaðarhlutfall 0,50 prósent myndi draga úr helmingi af einni prósent af eignum sjóðsins á ársgrundvelli. Gera stærðfræði fyrir þig, kostnað hlutfall 0,50 prósent þýðir að kostnaður af $ 5 fyrir hvert $ 1.000 fjárfest.
Eignagjöldin eru dregin til að greiða fyrir stjórnun og rekstrarkostnað sjóðsins. Fjárfestingurinn mun fá heildarframboð ETF, að frádregnum kostnaði. Til dæmis, ef heildar arðsemi sjóðsins (fyrir gjöld) á ári er 10,00 prósent og kostnaðarhlutfallið er 0,50 prósent, er nettó ávöxtunarkröfu fjárfestarins (eftir gjöld) 9,50 prósent.
Þess vegna eru sambærilegir verðbréfasjóðir, ETF gjöld sem eru innifaldir í kostnaðarhlutfalli ekki dregnar eða afturkölluð beint frá reikningi fjárfesta. Þessi gjöld eru tekin úr eignum sjóðsins áður en þau eru hluti af fjárfestum eignum (nákvæm vísindi ETF gjalda ferli er svolítið flóknari en þetta og svo er skýringin einfalduð í námi).
Hvers vegna ETF gjöld
Þar sem meirihluti ETFs er passively-stjórnað , eru kostnaðarkostnaður þeirra mun lægri miðað við flestir verðbréfasjóðir. Í ólíkum orðum, þar sem ETF er einfaldlega að fylgjast með viðmiðunarvísitölu, er ekki þörf fyrir sjóðsstjóra að rannsaka, greina eða eiga viðskipti með verðbréf og þar sem þessi starfsemi er útrunnin er kostnaður við rekstur sjóðsins verulega dreginn úr.
Ástæðan fyrir því að ETFs hafi orðið vinsæll á undanförnum árum er sú sama ástæða þess að Vanguard Investments er stærsta verðbréfasjóður heims: Fjárfestar hafa lært að lægri gjöld þýða hærri ávöxtun til lengri tíma litið. Að auki eru virkir stjórnendur mannlegir og hafa tilhneigingu til að gera mistök, sem stuðla að ókosti þeirra við ETFs og passively-stjórnað verðbréfasjóði.
Dæmigert kostnaðarhlutfall fyrir verðbréfasjóði mun vera allt frá 0,50 prósent til 2,00 prósent en ETF gjöld eru allt að 0,05 prósent í um 1,00 prósent. Þess vegna eru lægstu kostnaðurarsjóðirnar yfirleitt lægri kostnaðarhlutföll en lægsta kostnaðarvísitala verðbréfasjóða.
Til dæmis er einn af víðtækustu kauphöllunum SPDR S & P 500 (SPY), sem hefur kostnaðarhlutfall aðeins 0,09 prósent. Vinsælasta verðbréfasjóður sinnar tegundar er Vanguard 500 Index (VFINX), sem hefur kostnaðarhlutfall 0,14 prósent.
Þar sem báðir sjóðir passa passa S & P 500, mun fjárfestir sem er mjög meðvitaður um gjöld halda SPY, sem er gert ráð fyrir að hafa örlítið hærri ávöxtun til lengri tíma litið (og þessi litla brún í árangri hefur sögulega haldið).
ETF gjöld og velja bestu fjármuni
Kauphallaraðilar sem hafa lægstu gjöld eru ekki alltaf bestir fjármunir til að kaupa. Áður en þú kaupir ETF, vertu viss um að gera epli til eplis samanburðar. Til dæmis, vertu viss um að ETF sem þú ert að bera saman fylgjast með sömu vísitölu. Það hjálpar einnig að skoða árangurssögu og heildareignir sjóðsins.
Afköst eru mikilvæg vegna þess að eitthvað er nefnt rekja villa, sem er mælikvarði á skilvirkni vísitölu sjóðsins við endurtekningu eða "samsvörun" við árangur vísitölunnar. Ef sjóðnum fylgist ekki náið með vísitölunni getur lánargjaldið ekki bætt nógu til að gera sjóðinn slá sambærilegan sjóð.
Svo vertu viss um að bera saman sögulegan árangur auk kostnaðarhlutfalls.
Heildareignir sjóðsins eru mikilvægar til að greina vegna þess að stærri eignir þýða yfirleitt meiri lausafjárstöðu sem getur haft áhrif á árangur ETF, sérstaklega til skamms tíma. Því eru ETFs með fleiri eignir almennt æskilegra fyrir þá sem eru með verulega lægri eignir.
Fyrirvari: Upplýsingarnar á þessari síðu eru aðeins til umræðu og ætti ekki að vera misskilið sem fjárfestingarráðgjöf. Undir engum kringumstæðum eru þessar upplýsingar tilmæli til að kaupa eða selja verðbréf.