Þrátt fyrir alla peningana sem ríkisstjórnin er að prenta
The Short Answer: Fjárhæðin sem ríkisstjórnin hefur prentað hefur ekki enn farið fram úr þeim peningum sem bankarnir hafa búið til á tímabilinu með lágu vexti.
Með öðrum orðum, þegar þú leggur peninga inn í banka, mega þeir halda aðeins broti af því á panta. Þeir geta lánað miklu meiri peningum en upphæðin sem þú leggur inn. Hér er stórkostlegt oversimplification: Ef bindiskyldu eru lágir (settar af Federal Reserve) og þú setur 100.000 $ inn í bankann þinn, getur bankinn aðeins þurft að halda $ 10.000 á hendi. Þeir geta síðan lánað $ 90.000 út á einhvern sem fer og setur það inn í annan banka. Þessi banki getur þá notað peningana til að lána 89.000 $ út. Þessi hringrás endurtekur þar til upphaflega $ 100.000 þín er miklu, miklu meira "peningar" í kerfinu. Í okkar eigin tilviki leiddi innborgunin þín auk tveggja viðskiptalána í 279.000 $!
Hvað veldur verðbólgu ?
Ríkisstjórnin, hagfræðingar og fjármálamenn fylgjast með fjárhæð peninga í kerfinu eftir tegundinni. Þetta eru oft kallaðir M1, M2, eða M3 peningar. Þeir leiða, þeir geta séð hversu mikið af "peningum" í þjóð kemur frá dollara pappír, hversu mikið kemur frá bankaláni osfrv.
Svo mikið "peningar" var búið til þegar vextir lækkuðu og neytendur lánshæfiseinkunnir námu, þegar bankarnir slökktu á lánunum til að reyna að endurreisa efnahagsreikninginn, var þessi peningur soginn út úr hagkerfinu. Hafi Federal Reserve ekki prentað peninga, hefðum við gengið í verðhjöðnun mikils þunglyndis - húsið þitt og eignir myndu hafa tapað gildi en veðin þín hefði verið það sama.
Með öðrum orðum, ef þú átt einhverjar skuldir á öllum, hefði þú verið alveg og alveg ruglaður.
Ríkisstjórnin kveikti á prentþrýstingunum til að reyna að skipta um bankann búið til peninga, með þeirri von að þeir gætu tekið það úr kerfinu næstu 5 til 10 árin hægt, lítið í einu.
Þetta var fullkomlega skynsamlegt og vitur svar. Vandamálið er að margir furða hvort þing getur stjórnað útgjöldum sínum eða ekki. Um leið og prentað fé byrjar að fara yfir gömlu peningamagnið okkar (prentað fé + banka búið til peninga), byrjar verðbólga. Með núverandi áætluðu halla á $ 9 + trilljón á næstu 10 árum, myndi það gerast og þess vegna segðu fólk að verðbólga gæti komið.
Ef Congress hættir að eyða 1-2 ár frá og með, mun verðbólga ekki gerast þrátt fyrir peningana sem við höfum prentað af þeim þáttum sem ég hef þegar lýst. Ef hins vegar þing heldur áfram að eyða peningum gæti verðbólgan eyðilagt gildi Bandaríkjadals. Eins og ég hef sent áður og annars staðar, ef þú veist hvernig á að nýta þessu ástandi, þá getur það verið gott fyrir þig, eins og það verður fyrir fyrirtæki eins og Coca-Cola, General Electric eða Johnson & Johnson sem gera mikið af peningum sínum erlendis í löndum utan Bandaríkjadals.
Einfaldlega er vandamálið ekki það fé sem stjórnvöld hafa prentað undanfarin tvö ár. Það er það sem flestir fjárfestar telja ríkisstjórnin muni prenta á næstu tíu árum sem er vandamálið. Raunveruleg pappírsgjöld eru örlítið, lítill hluti af heildar "peningum" sem þjóð hefur skapað á hverjum tíma. Vegna þess að lánshæfiseinkunn var tekin niður gæti ríkisstjórnin ekki prentað peninga nógu hratt til að skipta um peningamagn M2 og M3 (þetta kort sýnir þig fram til 2005, hvernig M2 og M3 voru að verða stærri og stærri hlutfall af heildar "peningar").