Eign er eign eða eitthvað af verðmæti. Mörg áþreifanlegar og óefnislegar hlutir eru eignir en í heimi fjárfestingar og viðskipta eru flokkar eigna. Fyrir þá sem fjárfesta eða eiga viðskipti með eiginfjárstöðu, er óstöðugleiki eignarinnar mikilvægt áhyggjuefni. Sveiflur eru verðbreytingar eigna með tímanum. Því breiðari verði á bilinu frá lágmarki til hátt á daglegum, vikulega, mánaðarlegum eða lengri tíma, því meiri sveiflur og öfugt.
Sumir eignir hafa tilhneigingu til að vera sveiflukenndari en aðrir og það er oft afbrigðið af markaði sem gerir það aðlaðandi eða óaðlaðandi fyrir markaðsaðila sem hafa mismunandi áhættuþætti. Þegar miðað er við hvaða eign til að fjárfesta í eða eiga viðskipti, er einn af mikilvægustu sjónarmiðunum afbrigði þess.
Mikilvægi: Paradís kaupmannsins en martröð fjárfesta
Þeir eignir sem eru með meiri sveiflur hafa tilhneigingu til að laða að þeim sem eru virkir kaupmenn frekar en fjárfesta. Þegar verð á eignum er mjög sveiflulegt, laðar það meira íhugandi og skammtíma viðskipti. Þess vegna eru mörkuðum með hátt verðlagsbreytingar tilhneigingu til að vera paradís kaupanda sem gefur tækifæri í náinni framtíð en á sama tíma er martröð fjárfesta sem fjárfestar hafa tilhneigingu til að leita stöðugrar tekjur með annaðhvort fjárhækkun eða ávöxtunarkröfu.
Þegar það kemur að vinsælustu mörkuðum sem fjölmörg markaðshlutdeild þátttakenda notar til að vaxa hreiður egg þeirra eru mismunandi flokkar sem hægt er að velja.
Verðbréf, skuldabréf, gjaldmiðlar og vörur eru fjórar vinsælustu flokka sem bjóða upp á mismikla sveiflur.
Eiginfjár sveiflur
Eigiðaflokkurinn inniheldur hluti í fyrirtækjum sem og vísitölur sem endurspegla sveiflur á almennum hlutabréfamarkaði eða ýmsum sviðum innan eiginfjárþáttarins.
Fjárfesting eða viðskipti á hlutabréfamarkaði er langstærsti kosturinn fyrir fjárfesta.
Þótt ekki séu allir hlutabréf með sömu sveiflur, þá eru þeir sem eru í stórum vísitölum eins og Dow Jones Industrial Average eða S & P 500 hafa tilhneigingu til að upplifa svipaða afbrigði eða beta með tímanum. Auðvitað eru tímabil þar sem hlutabréfaverð mun fara verulega. Verðbréfamarkaðurinn á árinu 1929, 1987 og alþjóðlegu fjármálakreppunnar 2008 eru dæmi um tímabundna aðstæður þar sem hlutabréf hafa farið verulega úr. Nýlega í byrjun 2016 flutti S & P 500 vísitalan 11,5% lægra á sex vikna tímabili vegna smit af selloff á innlendum kínverskum hlutabréfamarkaði. Þar sem Bandaríkin eru stöðugasta hagkerfið í heimi, hafa bandarískir hlutabréf oft minni sveiflur en aðrir í heiminum. Þegar um er að ræða sveiflur í S & P 500 vísitölunni er ársfjórðungslega söguleg óstöðugleiki E-Mini S & P 500 vísitölunnar að vera undir 10 prósentum. Undanfarin tvo áratugi hefur það verið á bilinu 5,35 prósent að hámarki 27,23 prósent í kjölfar fjármálakreppunnar 2008.
Skuldabréfaviðskipti
Skuldabréf eru skuldaskjöl sem bjóða upp á ávöxtunarkröfu eða afsláttarmiða. Hver ríkisstjórn um allan heim gefur út skuldabréf eins og fyrirtæki. Skuldabréf eru í formi fjármögnunar eða lántöku fyrir lönd og fyrirtæki.
Fjárfestar og kaupmenn, sem eru virkir á skuldabréfamarkaðinum, líta á mismunandi tímabil eftir vaxtarferilinn. Mjög langtíma fjárfestar fjárfesta hafa tilhneigingu til að leita að tekjuflæði en skammtímaskuldbindingar geta verið sveiflur.
Í Bandaríkjunum, þegar kemur að skuldum hins opinbera, stýrir seðlabankinn eða Seðlabankinn mjög stuttan ávöxtunarkröfu. Verðbréfasjóðsþátturinn er vextir sem bankar og trúnaður verkalýðsfélag veita lánshlutföll á einni nóttu. The Open Market nefnd Bandaríska seðlabankans stýrir og ræður gjaldbréfasjóðnum. Ávöxtunarkrafan er lágmarksvextir samstæðu Seðlabankans í Bandaríkjunum fyrir útlán til annarra banka. Þó að seðlabankinn stýrir skuldabréfum og afslætti, eru verð skuldabréfa og skuldaskjala með frekari lánstíma hlutverk markaðsaðila.
Skammtímavöxtur getur haft áhrif á miðlungs- og langtímavexti en afbrigði koma oft fram. Skuldabréfaskiptar taka oft langar eða stuttar stöður eftir því hvort þeir sjá um vexti. Langt skuldabréfastig er veðmál sem vextir lækka en stutt staða er sú skoðun að verð muni fara hærra. Flestir viðskiptamenn skuldabréfa munu standa eftir ávöxtunarkröfunni, stuttum gjalddaga og lengi annar á útbreiðslu til að nýta sér afbrigði verðlags. Fjárfestar á skuldabréfamarkaði leita að öruggum og samkvæmum ávöxtunarkröfu fyrir fjárfestingarhreiður þeirra. Ársfjórðungsleg óstöðugleiki í bandarískum ríkisstjórn 30 ára skuldabréfamarkaður hefur verið á bilinu 6,22 prósent - 17,5 prósent í meira en tvo áratugi. Sveiflur hækkuðu í kjölfar fjármálakreppunnar 2008.
Gjaldmiðill sveiflur
Gengi Bandaríkjadals er gjaldeyrisforði heimsins vegna þess að Bandaríkin eru ríkustu og stöðugasta hagkerfið á jörðinni. Gengisþróun gjaldmiðla hefur tilhneigingu til að vera lægri en flestar aðrar eignarflokka vegna þess að stjórnvöld stjórna peningaprentun og losun og flæði í alþjóðlegu peningakerfið. Stjórnir stjórna eftirliti með peningum, að miklu leyti. Sveiflur gjaldmiðla eru háð stöðugleika ríkisstjórnarinnar. Þess vegna gengur gengi Bandaríkjadals við lægri sveiflur en rússneska rúbla, brasilískir raunverulegir eða aðrar gjaldeyrisgerningar sem eru minna lausar og minni líkur á að vera gjaldeyrisforða sem haldin eru af opinberum fjársjóðum um allan heim.
Ársfjórðungslega söguleg óstöðugleiki Bandaríkjadalsvísitölunnar aftur til ársins 1988 var á bilinu 4,37 prósent í 15 prósent en normið er að lesa undir 10 prósentu stigi.
Vörunúmer
Vöruviðskiptasveiflur hafa tilhneigingu til að vera hæsta eignaflokkanna sem lýst er í þessari grein. Ársfjórðungsleg óstöðugleiki hráolíu hefur verið á bilinu 12,63 prósent í meira en 90 prósent frá árinu 1983. Umfangið í sömu mælikvarða á jarðgasi hefur verið frá 22,56 prósentum yfir 80 prósent, á styttri tíma hefur frávik frá náttúrulegum gasi farið yfir 100 prósent við margar tilefni.
Ársfjórðungsleg óstöðugleiki í sojabaunum hefur verið frá um það bil 10 prósent í rúmlega 75 prósent frá árinu 1970 og á bilinu í korn hefur verið frá tæplega 12 prósentum í um 48 prósent á sama tímabili. Ársfjórðungi sveiflur á markaðssvæðum sykurs hefur verið á bilinu 10,5 prósent í 100 prósent og í framtíðinni í kaffi hefur sviðið verið úr 11 prósent í yfir 90 prósent. Í silfri hefur bilið verið frá um það bil 10 prósent í yfir 100 prósent. Að lokum, gull er blendingur vara. Þar sem seðlabankar um allan heim halda gula málminu sem varanýtingu hefur það tvíþætt hlutverk sem málmur eða hrávöru og fjáreign. Þess vegna endurspeglar svið í ársfjórðungi sveiflur frá 4 prósentum til yfir 40 prósent frá miðjum áttunda áratugnum blendingur eðli gullverðs. Eins og dæmin benda á, er sveiflur í vöruviðskiptum með tímanum hátt og það eru margar ástæður fyrir því að vörur séu sveiflur en aðrar eignir.
5 Ástæður Vöruflokkar eru meira sveiflukennd
Sem eignir hafa vörur dregist áhuga fjárfesta í gegnum árin en þessi starfsemi hefur tilhneigingu til að koma á markað í nautum. Undanfarin áratug hefur innleiðing nýrra ökutækja á markaði sem eiga viðskipti á hefðbundnum kauphöllum, ETF og ETN vörur aukið val fyrir markaðsaðila. Áður en þær voru kynntar var eina leiðin til að fjárfesta í vörum fyrir þá sem ekki voru með framtíðarsamning við eignarhald á líkamlegri vöru eða með eiginfjárstöðu í fyrirtækjum sem eru framleiðendur hráefna. Í flestum tilfellum hafa vörur verið valin fjárfestingar en fyrir kaupmenn heimsins, gerir aukin óstöðugleiki oft þá þann möguleika að velja þegar kemur að skammtíma viðskiptatækifærum. Vörurnar eru sveiflukenndar en aðrar eignir af fimm meginástæðum:
1. Lausafjárstaða:
Eigið fé, skuldabréf og gjaldeyrismarkaðir laða að miklu magni á hverjum degi. Kaup og sala í þessum eignaflokkum hefur vaxið í gegnum árin til yfirþyrmandi tölur. Hins vegar eru margar vörur sem eiga viðskipti á verðbréfamarkaði miklu minni lausafjár eða viðskiptahlutfall en aðrar almennar eignir. Þó að olía og gull séu mest væntanlega verslunarvörur, geta þessar mörkuðir orðið mjög sveiflur stundum með möguleika á innrænum eða utanaðkomandi atburðum.
2. Móðir Náttúra:
Móðir náttúrunnar ákvarðar veðrið og náttúruhamfarirnar sem eiga sér stað um allan heim frá einum tíma til annars. Jarðskjálfti í Chile, stærsti framleiðandi heimsins í kopar, gæti valdið hækkun á rauðu málmverði. Þurrkar í Bandaríkjunum gætu valdið því að verð á korni og sojabaunum aukist þegar afrakstur ávaxta afurða. Við sáum bara það árið 2012. Kalt og frigid vetraráætlun mun auka eftirspurn eftir jarðgasi sem sendir verð á framtíðarsamningum fyrir orkugjafinn. Árið 2005 og 2008, Hurricanes sem högg á Louisiana Coast í Bandaríkjunum og skaðað innviði náttúrulegra gasa valda því að verð framlengingar hækki til allra hæða. Þetta eru aðeins nokkur dæmi um hvernig náttúruvernd getur valdið miklum sveiflum í hrávöruverði.
3. Framboð og eftirspurn:
Helstu ákvarðanir um slóð sem er að minnsta kosti viðnám hráefnisverðs er framboð og eftirspurn . Vöruframleiðsla á sér stað á svæðum heimsins þar sem jarðvegurinn eða loftslagið styður uppskeru, þar sem áskilur eru til staðar í jarðskorpunni og útdráttur getur komið fyrir kostnað sem er undir markaðsverði. Krafa hins vegar er alls staðar nálægur. Næstum sérhver manneskja á jörðinni á jörðinni er neytandi af vörum sem eru hefta í daglegu lífi. Þess vegna er framboðs- og eftirspurn jöfnu fyrir hráefni, sem gerir þá oft mest verðmæti í heimi þegar kemur að verðlagi.
4. Jarðfræði:
Vegna þess að varasjóður er á sérstökum sviðum plánetunnar, hafa pólitísk vandamál á einu svæði oft áhrif á verðlag. Sem dæmi má nefna, þegar Írak ráðist inn í Kúveit árið 1990, verð á hráolíu tvöfaldast á næstu vikum á næstu samningum í NYMEX og Brent. Þegar forseti Bandaríkjanna gaf út olíu úr hernaðarlegu jarðolíu varasjóðnum (SPR), fór verðið að helmingi í verðmæti. Auk þess geta stríð eða ofbeldi á einu svæði heimsins lokað skipum sem gera það erfitt eða ómögulegt að flytja frá framleiðslusvæðum til neysluhéraða um allan heim. Gjaldskráir, ríkisstjórnarstyrkir eða önnur pólitísk verkfæri breytast oft verðlagsbreytingum fyrir vöru sem bætir við sveiflum.
5. Nýtni:
Hin hefðbundna leið til viðskipta eða fjárfestingar í vörum er um framtíðarmarkaði . Framtíð bjóða upp á mikla skiptimynt. Kaupandi eða seljandi framtíðarsamnings þarf aðeins að gera lítið greiðslubréf eða innlán í góðri trú, framlegð , til að stjórna miklu stærri fjárhagslegri hagsmuni í vöru. Upphafleg vöxtur hefur tilhneigingu til að vera á bilinu 5-10 prósent af heildarverðmæti samningsins fyrir vöru. Þess vegna skiptir skiptimyntin í verslunarvara til viðskiptavina og fjárfesta í samanburði við aðra eignir miklu hærri.
Vörumerki hafa tilhneigingu til að vera sveiflukenndasta eignaflokkurinn. Skilningur og eftirlit með sveiflum er mikilvægt fyrir fjárfesta og kaupmenn. Við ákvörðun á áhættu móti umbunarsnið hvers eignar er sveiflur tölfræðileg ráðstöfun sem mun hjálpa til við að skilgreina breytur.