Kaup kaupréttar veitir kaupanda kost á réttinum til að selja undirliggjandi framtíðarsamning við kaupverð hvenær sem er áður en samningurinn rennur út. Þetta gerist sjaldan og það er ekki mikið ávinningur af því að gera þetta, svo ekki komast í formlega skilgreiningu á kaupum kauprétt.
Flestir kaupmenn kaupa kauprétti vegna þess að þeir telja að verslunarvörumarkaðurinn muni fara lægri og þeir vilja njóta góðs af þeirri hreyfingu. Þú getur einnig lokað valkostinum áður en það rennur út - á markaðstíma, auðvitað.
Allir valkostir hafa takmarkaðan tíma. Þeir eru skilgreindir með tilteknum gildistökudegi í framtíðarsamskiptum þar sem viðskipti eiga sér stað. Þú getur farið á heimasíðu hvers framtíðarhússins fyrir ákveðna gildistíma hvers vörumarkaðar.
Finndu rétta Put Options til að kaupa
Þú verður fyrst að ákveða markmið þitt og finna þá besta kostinn til að kaupa. Atriði sem þarf að huga þegar kaupa valkosti eru:
- Tímalengd tíma sem þú ætlar að vera í viðskiptum.
- Upphæð sem þú getur úthlutað til að kaupa kauprétt.
- Lengd hreyfingar sem þú átt von á af markaðnum.
Flestar vörur og framtíð hafa fjölbreytt úrval af valkostum á mismunandi mánuðum og mismunandi verkfall sem leyfa þér að velja valkost sem uppfyllir markmiðin þín.
Tímalengd tímans sem þú ætlar að vera í viðskiptum
Þetta mun hjálpa þér að ákvarða hversu mikinn tíma þú þarft á setja valkost. Ef þú ert að búast við vöru til að ljúka flutningi sínum innan tveggja vikna verður þú að kaupa vöru með að minnsta kosti tveimur vikum eftir það. Venjulega viltu ekki kaupa valkost með 6-9 mánuði eftir ef þú ætlar bara að vera í viðskiptum í nokkrar vikur, þar sem valkostirnir verða dýrari og þú tapar einhverjum skiptimynt.
Eitt atriði sem þarf að vera meðvitað um er að tíminn sem kostur er á valkostum falli hraðar undanfarna 30 daga. Þess vegna gætir þú verið rétt á viðskiptum, en valkosturinn tapar of miklum tíma og þú endar með tapi. Ég legg til að þú kaupir alltaf valkost með 30 daga, en þú átt von á að vera í viðskiptum.
Upphæð sem þú getur úthlutað til að kaupa kauprétt
Það fer eftir stærð reiknings og áhættuþols, sumar valkostir geta verið of dýrir fyrir þig að kaupa eða þeir gætu ekki verið réttir valkostir að öllu leyti. Í peningum setja valkostir verða dýrari en út af peningum valkosti. Jafnframt því meiri tími sem eftir er á kaupmöguleikunum þarna er, því meira sem þeir munu kosta.
Ólíkt framtíðarsamningum er engin framlegð þegar þú kaupir framtíðarvalkostir. Þú verður að greiða allan kostnaðarverðið fyrirfram. Þess vegna geta valkostir á rokgjarnum mörkuðum eins og hráolíu kostað nokkur þúsund dollara. Það gæti ekki verið hentugur fyrir alla valkosti kaupmenn. Og þú vilt ekki gera mistök af því að kaupa djúpt úr peningamöguleikunum bara vegna þess að þeir eru í verði. Flestir djúpir af peningamöguleikum munu renna til einskis og þeir eru talin lengi skot.
Lengd hreyfingar sem þú átt von á frá markaðnum
Til að hámarka skuldsetningu og stjórna áhættunni þinni, þá ættir þú að hafa hugmynd um hvaða tegund af hreyfingu þú átt von á af vöru- eða framtíðarmarkaði.
The fleiri íhaldssamt nálgun er yfirleitt að kaupa í peningum valkosti. A árásargjarn nálgun er að kaupa margar samninga af peningum. Ávöxtun þín mun aukast með mörgum samningum af peningum, ef markaðurinn gerir stóran færslu lægri. Það er líka áhættusamari þar sem þú hefur meiri möguleika á að tapa öllu valkostargjaldi ef markaðurinn hreyfist ekki.
Setja Valkostir á móti framtíðarsamningi
- Takmarkað áhætta
- Minni sveiflur
Tapið þitt á að kaupa kauprétt er takmarkað við iðgjaldið sem þú greiddir vegna kostnaðarins auk þóknunar og gjalda. Með framtíðarsamning, hefur þú nánast ótakmarkaða tap möguleika.
Setja valkostir fara ekki eins fljótt og framtíðarsamninga nema þeir séu djúpt í peningunum. Þetta gerir viðskiptamanninum kleift að rífa út mörg af upphæðum og hæðum á mörkuðum sem gætu neytt kaupanda að loka samningum um framtíðarsamninga til að takmarka áhættu.
Ein helsta gallinn við kauprétti er sú staðreynd að valkostir missa tímaverðmæti á hverjum degi. Valkostir eru að sóa eignum - fræðilega er það þess virði minna á hverjum degi sem fer fram. Þú þarft ekki aðeins að vera rétt í áttina á markaðnum heldur einnig á tímasetningu hreyfingarinnar.
Brot Jafnvel punktur:
Strike Price + Valkostur Premium Greiddur
Þessi formúla er notuð við lok tímabilsins þar sem ekki er neitt tímatölum eftir á setja valkostum. Þú getur augljóslega selt valkostina hvenær sem er áður en það rennur út, þar sem það verður tími aukagjald nema valkostirnir séu djúpar í peningunum eða langt út af peningunum.
Uppfæra
Setjanlegur valkostur getur einnig þjónað sem takmarkað áhættuvarnarvottorð í langan tíma. Á rokgjarnum mörkuðum er ráðlegt fyrir kaupmenn og fjárfesta að nota hættir gegn áhættustöðum. A stöðva er fall áhættu-verðlaun og eins og farsælasta markaðsaðilar vita, ættir þú aldrei að hætta meira en þú ert að leita að gera á hvaða fjárfestingu.
Vandamálið við hættir er að stundum getur markaðurinn skipt um borð sem leiðir til stöðva og síðan afturábak. Fyrir þá sem eru með langa stöðu, þá er langur valkostur til að tryggja stöðugleika, en það getur gefið þér meiri tíma en stöðva sem lokar stöðu þegar það er í áhættustigi. Það er vegna þess að ef valkostur hefur tíma eftir ef markaðurinn verður rokgjarn; Setjanlegur valkostur þjónar tveimur tilgangi.
Í fyrsta lagi mun kauprétturinn virka sem verðtrygging, sem verndar langa stöðu frá frekari tapi undir verkfallinu. Í öðru lagi, og kannski meira máli, er möguleikinn á því að vera langur, jafnvel þótt verðið lækki undir vátryggðu stigi eða verkfalli. Markaðir falla oft aðeins til að snúa sér við og hækka verulega eftir að verðlagið lýkur að hætta pöntunum. Svo lengi sem valkosturinn hefur enn tíma til loka, mun kauprétturinn halda markaðsaðilum í langan tíma og leyfa þeim að lifa af sveiflukenndum tíma sem á endanum skilar sér í uppbyggingu. Lengi staða ásamt langa setu er í meginatriðum það sama og langur kalla stöðu, sem hefur takmarkaðan áhættu.
Pökkunarmöguleikar eru tæki sem hægt er að ráða til að stilla beint á markaði til að veðja að verðið muni lækka eða vernda núverandi langa stöðu frá óhagstæðu verðlagi.